Dividendlarni to'lash nisbatlarini qanday hisoblash mumkin?

Moliyaviy jihatdan, dividendlarni to'lash nisbati ma'lum bir vaqt oralig'ida (odatda bir yil) kompaniyaga qayta investitsiya qilish o'rniga, investorlarga dividend shaklida to'lanadigan kompaniya daromadlarining ulushini o'lchash usulidir. Umuman olganda, dividendlarni to'lash stavkalari yuqori bo'lgan kompaniyalar yoshi katta, ular allaqachon ancha o'sib ulgurgan korxonalardir, to'lov stavkalari past bo'lgan kompaniyalar esa yuqori o'sish potentsialiga ega bo'lgan yosh kompaniyalar hisoblanadi. Korxonaning ma'lum bir vaqt uchun dividendlarni to'lash nisbatlarini topish uchun yoki formuladan foydalaning To'langan dividendlar sof daromadga bo'lingan holda yoki Bir aksiya uchun yillik dividendlar, har bir aksiya daromadiga bo'lingan holda . Ushbu formulalar bir-biriga tengdir. [1]

Sof daromad va dividendlardan foydalanish

Sof daromad va dividendlardan foydalanish
Kompaniyaning sof daromadini aniqlang. Kompaniyaning dividendlarni to'lash koeffitsientini aniqlash uchun avval siz tahlil qilayotgan davr uchun uning sof daromadini toping (bir yil - bu dividendlarni to'lash koeffitsientini hisoblash uchun odatiy davr). Ushbu ma'lumotni kompaniyaning daromadlari to'g'risida hisobotida topish mumkin. [2] Aniq bo'lish uchun, siz barcha xarajatlar, shu jumladan soliqlar, biznesni yuritish xarajatlari, amortizatsiya, amortizatsiya va foizlarni hisobga olgan holda kompaniyaning daromadini qidirmoqdasiz.
  • Masalan, aytaylik, Jimning yangi lampochkalari, yangi kompaniya o'zining birinchi faoliyat yilida 200 ming dollar ishlab topdi, ammo yuqorida aytib o'tilgan harajatlarga $ 50,000 sarflashi kerak edi. Bunday holda, Jimning yorug'lik lampochkalari uchun sof foyda 200,000 - 50,000 = 150,000 dollarni tashkil qiladi.
Sof daromad va dividendlardan foydalanish
To'langan dividendlar miqdorini aniqlang. Siz tahlil qilayotgan davrda kompaniya tomonidan dividendlar ko'rinishida to'langan pul miqdorini toping. Dividendlar - bu kompaniyada saqlanib qolish yoki qayta investitsiya qilish o'rniga kompaniya investorlariga beriladigan to'lovlar. Dividendlar odatda daromadlar to'g'risida hisobotda ko'rsatilmaydi, ammo buxgalteriya balansi va pul oqimlari to'g'risidagi hisobotga kiritiladi. [3]
  • Aytaylik, Jimning yorug'lik lampochkalari nisbatan yosh kompaniya bo'lib, ishlab chiqarish quvvatini kengaytirish orqali sof daromadining katta qismini qayta investitsiyalashga qaror qildi va faqat har chorakda 3750 AQSh dollari miqdorida dividend to'ladi. Bunday holda biz ishning birinchi yilida to'langan dividendlar miqdoridan 4 marta 3,750 = 15000 AQSh dollaridan foydalanamiz.
Sof daromad va dividendlardan foydalanish
Dividendlarni sof daromad bo'yicha taqsimlang. Biror vaqt ichida kompaniya qanday qilib sof daromad qilganini va dividendlar to'laganligini bilsangiz, uning dividendlarni to'lash nisbati juda oddiy. Dividend to'lovlarini sof daromadiga bo'ling. Siz olgan qiymat bu uning dividendlarni to'lash nisbati. [4]
  • Jimning lampochkalari uchun biz dividendlarni to'lash koeffitsientini 15 000 ni 150 000 ga bo'lish orqali topamiz, bu 0,10 (yoki 10%). Bu shuni anglatadiki, Jimning lampochkalari o'z daromadlarining 10 foizini investorlarga to'lagan va qolgan qismini (90 foiz) kompaniyaga qaytargan.

Yillik dividendlar va bir aktsiyadagi daromaddan foydalanish

Yillik dividendlar va bir aktsiyadagi daromaddan foydalanish
Bir aksiya uchun dividendlarni aniqlang. Yuqoridagi usul kompaniyaning dividendlarni to'lash koeffitsientini topishning yagona usuli emas. Uni yana ikkita moliyaviy ma'lumot bilan topish mumkin. Ushbu alternativ usul uchun kompaniyaning bir dividendini (yoki DPS) topishdan boshlang. Bu har bir investor olgan pul miqdorini anglatadi egalik qilingan aktsiya ulushi. Ushbu ma'lumotlar odatda har choraklik tirnoq sahifalarida keltirilgan, shuning uchun agar siz butun yilni tahlil qilmoqchi bo'lsangiz, siz bir nechta qiymatlarni qo'shishingiz kerak bo'lishi mumkin. [5]
  • Boshqa misolni ko'rib chiqaylik. Qadimgi, tashkil etilgan Rita-ning gilamchalari hozirgi bozorda o'sishi uchun ko'p joy topolmaydilar, shuning uchun o'z daromadlarini kengaytirish uchun ishlatishdan ko'ra, u o'z sarmoyadorlariga yaxshi to'laydi. Aytaylik, birinchi chorakda Ritaning gilamchalari dividendlar hissasiga 1 dollar to'ladilar. 2-chorakda u 0.75 dollar to'ladi. 3-chorakda u $ 1.50, to'rtinchi chorakda $ 1.75 to'ladi. Agar biz yil davomida dividendlarni to'lash koeffitsientini topishni istasak, DPS qiymati sifatida har bir aktsiyaga 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = $ 4.00 qo'shamiz.
Yillik dividendlar va bir aktsiyadagi daromaddan foydalanish
Bir aksiya uchun daromadni aniqlang. Keyinchalik kompaniyangizning davriy davrdagi hissasini (EPS) olgan daromadini toping. EPS sarmoyadorlar tomonidan ushlab turiladigan aktsiyalar soniga bo'lingan sof tushum miqdorini yoki boshqacha qilib aytganda, agar kompaniya o'z daromadining 100 foizini dividend shaklida to'lagan taqdirda har bir investor olgan pul miqdorini anglatadi. Ushbu ma'lumot odatda kompaniyaning daromadlari to'g'risida hisobotida keltirilgan. [6]
  • Aytaylik, Rita-ning gilamchalari sarmoyadorlarga tegishli bo'lgan 100000 ta aktsiyalarga ega va oxirgi ish yilida u 800 000 dollar daromad olgan. Bunday holda, uning EPS aksiyasi uchun 800,000 / 100,000 = $ 8 bo'ladi.
Yillik dividendlar va bir aktsiyadagi daromaddan foydalanish
Bir aksiya uchun yillik dividendni bir aktsiyaning daromadiga bo'ling. Yuqoridagi usulda bo'lgani kabi, sizning ikkita qiymatingizni taqqoslash kerak. Bir dividendni aktsiyalar boshiga tushadigan daromadga bo'lish orqali kompaniyangizning dividendlarni to'lash nisbatlarini toping. [7]
  • Ritaning gilamchalari uchun dividendlarni to'lash koeffitsientini 4 ga 8 ga bo'lish orqali topish mumkin, bu esa 0,50 (yoki 50%). Boshqacha qilib aytganda, kompaniya o'tgan yilda olgan daromadining yarmini investorlarga dividend shaklida to'lagan.

Dividendlarni to'lash nisbatlaridan foydalanish

Dividendlarni to'lash nisbatlaridan foydalanish
Maxsus, bir martalik dividendlarni hisobga olish. Qat'iy aytganda, dividendlarni to'lash koeffitsienti faqat investorlarga to'lanadigan doimiy dividendlarga to'g'ri keladi. Biroq, ba'zida kompaniyalar barchaga (yoki faqat) dividend to'lovlarini taklif qilishadi ) o'z investorlarining. To'lov nisbati eng aniq bo'lganligi uchun ushbu "maxsus" dividendlar dividendlarni to'lash nisbati hisob-kitoblariga kiritilmasligi kerak. Shunday qilib, maxsus dividendlarni o'z ichiga oladigan davrlarda dividendlarni to'lash nisbatlarini hisoblash uchun o'zgartirilgan formula hisoblanadi (Jami dividendlar - Maxsus dividendlar) / Sof daromad .
  • Masalan, agar kompaniya yiliga har chorakda $ 1,000,000 miqdorida doimiy dividendlar to'lasa, lekin moliyaviy inqirozdan keyin investorlarga $ 400,000 miqdorida bitta dividend to'lasa, biz ushbu maxsus dividendni to'lovlar nisbati hisoblanishida e'tiborga olmaymiz. Sof daromadni $ 3,000,000 ga olsak, ushbu kompaniya uchun dividendlarni to'lash koeffitsienti (1,400,000 - 400,000) / 3,000,000 = 0.334 (yoki 33.4%) ni tashkil etadi.
Dividendlarni to'lash nisbatlaridan foydalanish
Sarmoyalarni taqqoslash uchun dividendlarni to'lash koeffitsientlaridan foydalaning. Sarmoya kiritmoqchi bo'lgan puli bor odamlarning turli xil investitsiya imkoniyatlarini taqqoslash usullaridan biri bu har bir imkoniyatga ega bo'lgan dividendlarni to'lash stavkalari tarixiga qarashdir. Sarmoyadorlar odatda nisbatlar hajmini (boshqacha qilib aytganda, kompaniya ko'p yoki oz miqdordagi daromadni investorlarga qaytaradimi yoki yo'qmi), shuningdek uning barqarorligini (boshqacha qilib aytganda, nisbati bir yildan keyingi yilgacha qanchalik o'zgarib turishini hisobga oladi). ). Dividendlarni to'lashning har xil nisbati turli maqsadlarga ega bo'lgan investorlarni jalb qiladi. Umuman olganda, juda past va juda yuqori to'lov stavkalari (shuningdek vaqt o'tishi bilan sezilarli darajada o'zgarib turadigan yoki kamayadigan) xavfli investitsiyalarni anglatadi. [8]
Dividendlarni to'lash nisbatlaridan foydalanish
Barqaror daromad va yuqori o'sish potentsiali uchun past ko'rsatkichlarni tanlang. Yuqorida aytib o'tilganidek, yuqori va past to'lov stavkalari investorni jalb qiladigan sabablar mavjud. Barqaror daromad keltirishi mumkin bo'lgan ishonchli sarmoyani qidirayotgan kishi uchun, yuqori to'lov stavkalari, kompaniyaning xavfsiz investitsiya kiritish uchun katta miqdordagi sarmoya kiritishga hojat yo'qligiga erishganligidan darak beradi. Boshqa tomondan, uzoq kelajakda katta daromad olish umidida daromadli imkoniyatdan foydalanmoqchi bo'lganlar uchun to'lovning past nisbati kompaniyaning o'z kelajagiga katta mablag 'sarflayotganidan darak beradi. Agar kompaniya muvaffaqiyatli bo'lishni istasa, bunday investitsiya juda katta foyda keltiradi. Bu xavfli bo'lishi mumkin, ammo kompaniyaning uzoq muddatli salohiyati hali ham noma'lum.
Dividendlarni to'lash nisbatlaridan foydalanish
Dividendlarni to'lash nisbatlaridan ehtiyot bo'ling. Daromadining 100 foizini yoki undan ko'pini dividend sifatida to'laydigan kompaniya yaxshi sarmoya kabi, lekin, aslida, bu kompaniyaning moliyaviy sog'lig'i barqaror emasligining belgisi bo'lishi mumkin. To'lov nisbati 100% yoki undan katta bo'lsa, kompaniya o'z sarmoyadorlariga daromad topgandan ko'ra ko'proq pul to'layotganini anglatadi. Boshqacha aytganda, u o'z investorlariga pul to'lash orqali pul yo'qotmoqda. Ushbu amaliyot ko'pincha barqaror emasligi sababli, bu to'lov nisbati sezilarli darajada pasayganligining belgisi bo'lishi mumkin.
  • Ushbu tendentsiyada istisnolar mavjud. Kelajakda o'sish uchun katta salohiyatga ega bo'lgan kompaniyalar ba'zan to'lov stavkalari 100% dan ko'proq voz kechishlari mumkin. Masalan, 2011 yilda AT&T bir dona aksiya uchun $ 1,75 to'ladi va bir dona aktsiyadan atigi $ 0.77 daromad oldi. Bu to'lov nisbati 200% dan yuqori edi. Biroq, kompaniyaning 2012 va 2013 yillarda bir aktsiyaga to'g'ri keladigan daromadlari har bir aktsiya uchun $ 2 dan yuqori bo'lganligi sababli, dividendlarni to'lashning qisqa muddatli qobiliyati kompaniyaning uzoq muddatli moliyaviy holatiga ta'sir ko'rsatmadi.
Dividendlarni to'lashning turli shakllari qanday?
Oddiy shakl - naqd pul. Ba'zi kompaniyalar o'z aktsiyalarining (yoki vaqti-vaqti bilan boshqa kompaniyaning aktsiyalari) aktsiyalari (yoki aktsiyalarning fraksiyalari) shaklida dividendlar chiqaradilar. Kamdan kam hollarda kompaniya mahsulot yoki xizmatlar ko'rinishida dividendlar to'lashi mumkin.
To'liq dividend miqdorini olish uchun 12 oy davomida mablag 'sarflash kerakmi?
Yo'q, siz dividend e'lon qilingan kunda rekord egasi bo'lishingiz kerak. Nazariy jihatdan, siz bir kunga aktsiyalarga egalik qilib, dividendlar olishingiz mumkin.
Agar men dividendlarning daromadliligini bilsam, dividend to'lovining aniq miqdorini qanday aniqlayman?
Dividend rentabelligi 10%, aksiya narxi esa har bir aksiya uchun $ 10 deb ayting. Xo'sh, $ 10 ning 10% bu $ 1. Siz egalik qilgan har bir aktsiya dividend sifatida $ 1 oladi, qolganlari tengdir.
Agar har chorakda dividend miqdori 400 AQSh dollarini tashkil etsa, uning asosiy summasi qancha?
Siz aktsiyalar narxini va to'lash tezligini bilishingiz kerak.
Oraliq dividenddan dividendlarni to'lash koeffitsientini qanday hisoblashim kerak?
To'lash nisbati quyidagicha hisoblanadigan dividend rentabelligi bilan aralashtirmang:
Dividend foydasi = DPS (bir dividend) / aksiyalarning bozor narxi
U shuningdek, to'lov nisbati sifatida, EPS ga ko'paytirilib, aktsiyaning bozor narxiga bo'lingan holda hisoblanishi mumkin.
permanentrevolution-journal.org © 2020