Narxlarning daromad nisbatlarini qanday hisoblash mumkin

P / E nisbati deb ham nomlanuvchi narx-daromad koeffitsienti, investorlar tomonidan aktsiyalar sotib olish kerakligini hal qilishda foydalanadigan vositadir. Aslida, P / E nisbati potentsial investorlarga har $ 1 daromad uchun qancha pul to'lashi kerakligini aytadi. P / E ning past darajasi har bir dollar uchun har bir $ uchun kamroq to'laydigan ma'noga ega. Shu bilan birga, P / E nisbati yuqori bo'lgan kompaniyalar, odatda, P / Es darajasi past bo'lgan kompaniyalarga qaraganda kelajakda daromadning yuqori o'sishini kutmoqdalar. [1] Keyingi maqola PE koeffitsientini hisoblashda va undan zaxiralarni tahlil qilishda foydalanish bo'yicha ko'rsatmalar beradi.

Nisbati hisoblash

Nisbati hisoblash
Formulani biling. Har qanday aktsiya uchun narx-daromad koeffitsientini hisoblash formulasi oddiy: har bir aktsiyaning bozor qiymati bir dona daromadga (EPS) bo'lingan. Bu tenglama (P / EPS) sifatida ifodalanadi, bu erda P - bozor narxi va EPS - bu har bir aktsiyaga tushadigan daromad. [2]
Nisbati hisoblash
Bozor narxini toping. P / E tenglamasidan foydalanilgan ikkita o'zgaruvchidan bozor narxini topish osonroq. Bir aktsiyadagi bozor qiymati - bu fond bozorida har qanday ommaviy sotiladigan kompaniyaning aktsiyasini sotib olish uchun qancha turadi. Masalan, 2015 yil 4 noyabrda Facebook'ning bitta aktsiyasini sotib olish 103,94 dollarga tushdi. [3] Aktsiyalarning hozirgi narxini Internetda uning aksiya belgisini (odatda to'rtta yoki undan kam harflardan) yoki kompaniyaning to'liq nomidan "aktsiya" dan keyin qidirib topish orqali toping.
  • Aktsiyalar narxi doimiy ravishda o'zgarib turadi va kompaniyaning P / E nisbati ular bilan o'zgarib turadi. Hisoblashda foydalanish uchun bozor narxini tanlayotganda, aktsiyalar bahosining o'rtacha ko'rsatkichlari, yuqori yoki past tomonlarini tanlash haqida qayg'urmang; hozirgi narx yaxshi ishlaydi. [4] X tadqiqot manbai
  • Muayyan narxni tanlashingiz kerak bo'lgan yagona vaqt - bu ikki xil kompaniyaning P / E nisbatlarini taqqoslash. Bunday holda, tanlangan yaqinlashuv, ma'lum bir kunning ochilish bahosi bo'ladimi yoki hozirgi daqiqadagi hozirgi narx, ikkala kompaniya uchun ham xuddi shunday topilishi kerak.
Nisbati hisoblash
Bir aktsiyadagi daromadni hisoblang yoki toping. Moliyaviy tahlilchilar odatda P / E nisbati deb ataladigan narsadan foydalanadilar. Bunday holda, EPS kompaniyaning oxirgi to'rt choragida (o'n ikki oy) sof daromadini olish, har qanday aktsiyalarni hisobga olish va keyinchalik muomaladagi aktsiyalar soniga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi. Shu bilan birga, ular keyingi to'rt chorakda kutilayotgan daromaddan foydalanadigan forvard yoki prognoz qilinadigan P / E nisbatidan foydalanishlari mumkin. [5]
  • EPS odatda moliya veb-saytlarida erkin taqdim etiladigan fondlar hisobotining bir qismi sifatida taqdim etiladi va veb-qidiruv orqali topish oson. Agar siz EPSni o'zingiz hisoblamoqchi bo'lsangiz, ammo formula odatda quyidagicha: (Sof daromad - afzal qilingan aktsiyadagi dividendlar / oddiy aktsiyalarning o'rtacha qiymati). E'tibor bering, ba'zi bir manbalar davr oxiridagi kim oshdi savdosi davriy o'rtacha ko'rsatkichdan ko'proq foydalanadi. [6] X tadqiqot manbai
  • Formulada ozgina farq bo'lganligi sababli, turli xil manbalar bitta kompaniya uchun turli xil EPS qiymatlari to'g'risida xabar berishlari mumkin. Biroq, ular odatda o'rtacha EPS ishlab chiqarish uchun birlashtiriladi. [7] X tadqiqot manbai
Nisbati hisoblash
Narx / daromad nisbatlarini hisoblang. Formulani va ikkita o'zgaruvchingizni aniqlagandan so'ng, P / E nisbatlarini hisoblash uchun oddiygina qiymatlarni kiriting. Haqiqiy ommaviy savdoga qo'yilgan Yahoo! kompaniyasidan foydalanib, misolni sinab ko'raylik. 2015 yil 5 noyabr holatiga ko'ra Yahoo! Aktsiyalari 35.14 da savdoga qo'yilgan.
  • Bizning tenglamamizning birinchi qismi, hisoblagich yoki 35.14
  • Yahoo! Ning EPS-ni hisoblashimiz kerak. Siz shunchaki "Yahoo!" kiritishingiz mumkin. va o'zingiz EPS-ni o'zingiz hisoblashni istamasangiz, qidiruv tizimiga "EPS" kiriting. 2015 yil 5-noyabr holatiga ko'ra Yahoo! Ning EPS narxi har bir aktsiya uchun .25 dollarni tashkil etdi.
  • 140.56 ni olish uchun 35.14 .25 ga bo'ling. Yahoo! Ning narx-navo daromadlari koeffitsienti taxminan 141 ga teng. [8] X tadqiqot manbai

Nisbatlarini tahlil qilish

Nisbatlarini tahlil qilish
P / E-ni xuddi shu sohadagi boshqa kompaniyalar bilan taqqoslang. O'z-o'zidan P / E foydasiz; Agar ushbu sohadagi boshqa kompaniyalarning P / Es bilan taqqoslamasangiz, raqam sizga hech narsa aytmaydi. P / Es pastroq bo'lgan kompaniyalar sotib olish uchun "arzonroq" deb hisoblanadilar - qancha pul ishlasalar, ularning aktsiyalari narxi ham arzon - garchi ushbu tahlil faqatgina kompaniyani sotib olish kerakligini aytmaydi. [9]
  • Masalan, Stock ABC aktsiyasi 15 dollar / birja savdosi bilan 50 dan P / E ga teng. Birja XYZ 85 dollar / aktsiyada savdo qiladi va 35 dan P / E ga ega. Ammo, aksincha, Stock XYZ ni sotib olish arzonroq, aktsiya narxi Stock ABC narxidan yuqori. Buning sababi shundaki, Stock XYZ bilan har $ 1 uchun 35 dollar to'lansa, Stock ABC bilan har $ 1 uchun 50 $ to'laydi.
  • Bir-biriga bog'liq bo'lmagan kompaniyalar o'rtasida P / E nisbatlarini taqqoslash befoyda ekanligini tushuning. Baholash va o'sish sur'atlari sanoat sohalarida turlicha bo'lganligi sababli taqqoslangan kompaniyalar P / E nisbatlaridan foydalangan holda taqqoslanadigan hajmda va sektorda juda o'xshash bo'lishi kerak. [10] X tadqiqot manbai
Nisbatlarini tahlil qilish
Bilingki, P / Es investorlarning kelajakda kompaniyaning qiymatini kutishlariga ta'sir qilishi mumkin. Garchi P / E ko'pincha kompaniyaning o'tmishda qanday baholanganligining belgisi sifatida o'ylangan bo'lsa-da, bu investorlarning kelajagi haqida qanday fikrda ekanligining belgisidir. Sababi, aktsiyalar narxi odamlar aktsiyalarning kelajakda qanday rivojlanishini aks ettiradi. Shuning uchun P / Es darajasi yuqori bo'lgan kompaniyalar kelajakda sarmoyadorlar yuqori daromad olishlarini kutishlarining belgisidir.
  • Aksincha, past P / E kompaniyaning vakili bo'lishi mumkin yoki u ahamiyatsiz yoki hozirda so'nggi yillarda qilganidan yaxshiroq ishlamoqda. Boshqacha qilib aytganda, P / E aktsiyalarni sotib olish yoki qilmaslik masalasini hal qiluvchi yagona omil bo'lmasligi kerak. [11] X tadqiqot manbai
Nisbatlarini tahlil qilish
Qarz yoki qarz mablag'lari kompaniyaning P / E-ni sun'iy ravishda pasaytirishi mumkinligini biling. Qarzlarni qabul qilish odatda kompaniyaning xavf profilini oshiradi, bu uning P / E nisbatini pasaytiradi. Qarzning yuqoriligi (katta tavakkalchilik) investorlarning aktsiyalar uchun yuqori narxni to'lashga tayyorligini pasaytirishi mumkin, ammo kreditlash odatda kompaniyaning daromadini oshiradi va shu bilan PEni oshirishi mumkin. Biroq, agar foyda o'rniga tushsa, aksiyadorlarga tushadigan qism kamayadi, chunki qarz egalari birinchi navbatda to'lanishi kerak. [12] Shu bilan bir xil operatsiyalarga ega bo'lgan, bitta sektorda savdo qiladigan ikki kompaniyaning o'rtacha qarzi yuki bo'lgan kompaniya qarzi yo'q kompaniyaga nisbatan P / E nisbati pastroq bo'ladi. P / E-ni kompaniyaning hayotiyligini diagnostika qilish vositasi sifatida ishlatganda buni yodda saqlang.
  • Shuni yodda tutingki, yaxshi iqtisodiy sharoit va muvaffaqiyatli menejmentni hisobga olsak, ko'proq qarzni o'z zimmasiga olgan va shu bilan P / E darajasi past bo'lgan kompaniya, u yuzaga kelgan xavfli qarz tufayli yuqori daromadga ega bo'lishi mumkin. [13] X tadqiqot manbai
Siz yuqori yoki past pe nisbatini xohlaysizmi?
Aksiya narxi uning kelajakdagi tushumini aks ettirishi kerak. Narxlar nisbati yuqori bo'lgan aktsiyalar qimmatga tushishi mumkin, chunki ularning foydasi aktsiya narxiga nisbatan past. PE ko'rsatkichining past darajasi bu aktsiyalarni yaxshi narxda sotib olganingizni anglatadi.
Past PE nisbati yaxshimi?
PEning past darajasi, aksariyat hollarda u bilan raqobatlashayotgan kompaniyalarga qaraganda aktsiyalarning yaxshi narxlari yoki hattoki savdolaridan dalolat beradi; bu aktsiyalarning qadrsizlanganligini anglatishi mumkin. Biroq, siz hali ham kompaniyani tadqiq qilishingiz kerak, chunki bu kompaniya shunchaki yaxshi ish qilmayotganligini va boshqa sarmoyadorlar unga nisbatan ishonchni yo'qotishini anglatishi mumkin.
Narxdan daromadgacha nisbati qanday?
Bu investitsiya atamasi bo'lib, investor o'z ulushini yoki aktsiyalar narxini aktsiyalar yoki aktsiyalar (EPS) ga nisbatan taqqoslaydigan kompaniyaning qiymatini aniqlaydigan nisbatni qanday hisoblashni anglatadi. Bu asosan investitsiya vositasi bo'lib, bo'lajak investorga daromadning har $ 1 uchun to'lashlari kerak bo'lgan narsalarni aytib beradi.
Stoklarda PE nisbati qanday?
PE koeffitsienti shunchaki investitsiya vositasi bo'lib, potentsial investorga aktsiyani yoki ulushni qadrlashga imkon beradi. Bu asosan investorga kompaniyaning har bir dollar daromadidan (foyda sifatida ham tanilgan) har biri uchun qancha haq to'lashini aytadi. Bu nisbat sizga investitsiya qilishni qaror qilishdan oldin aktsiya yoki aktsiya qanchalik jozibali yoki haddan tashqari oshirilganligini aytib beradi.
21.4 ning P / E nisbati Walmart uchun yaxshimi?
Bu so'nggi yillarda o'rtacha ko'rsatkichdan bir oz pastroq va yaqinda o'rtacha S&P 500 kompaniyasidan biroz pastroq.
Qimmatbaho qog'ozlarni baholashning asosiy ko'rsatkichlari qanday?
Siz tahlilning ikki turini amalga oshirishingiz mumkin: uzoq muddatli investitsiyalar uchun fundamental, masalan, P / E nisbati kabi kompaniya haqida ma'lumotni, tendentsiyani, tezlikni, mavsumiylikni va boshqa ko'rsatkichlarni ishlatadigan qisqa muddatli / kunlik savdo investitsiyalari uchun texnik. , masalan, MACD, ROC, CHAIKIN, Williams% R, RSI va boshqalar.
5 yil ichida firma uchun tegishli narx / daromad nisbati qanday aniqlanishi mumkin?
Joriy aktsiyadorlik narxidan foydalangan holda va kompaniyaning joriy qarz holatini hisobga olgan holda.
Aktsiya paketini sotib olish mumkinligini qanday bilsam bo'ladi?
P / E nisbatiga ta'sir qiladigan o'zgaruvchilar qanday? Ta'sir har bir tarkibiy qismning to'g'ridan-to'g'ri teskari tomonidami?
Bozor narxlari osongina va hamma uchun ochiq bo'lsa-da, daromadlar va shu tariqa har bir aktsiyadagi daromad haqida kompaniyaning o'zi xabar beradi va ma'lum natijalarga erishish uchun boshqarilishi mumkin. Bu sizning P / E nisbatingizni o'zgartirishi mumkin. [14]
permanentrevolution-journal.org © 2020