EBITDA ni qanday hisoblash mumkin

Foiz, soliq, amortizatsiya yoki amortizatsiya yoki "EBITDA" dan oldingi daromad kompaniyaning faoliyat samaradorligini o'lchovlaridan biridir. EBITDA - bu moliyaviy xarajatlar (foizlar), buxgalteriya amaliyoti (amortizatsiya va amortizatsiya) va soliq jadvallari kabi boshqa omillarni hisobga olmasdan foydani o'lchash usuli. EBITDA-ni hisoblash odatda juda oddiy jarayon bo'lib, aksariyat hollarda faqat kompaniyaning daromadlari to'g'risida va / yoki naqd pullar to'g'risidagi hisobot to'g'risidagi ma'lumotlarni talab qiladi. EBITDA-ni kompaniyaning umumiy moliyaviy ahvoli sifatida ishlatishda ehtiyot bo'lish kerakligiga e'tibor bering - uning ishlatilishi biroz munozarali. [1]

Kompaniyangizning EBITDA-ni hisoblash

Kompaniyangizning EBITDA-ni hisoblash
Kompaniyangizning daromadlari to'g'risida hisobotini, pul oqimi to'g'risidagi hisobotni va / yoki foyda va zarar to'g'risida hisobotni oling. EBITDA oddiygina oddiygina sizning kompaniyangizning muhim operatsion ko'rsatkichlari bilan hisoblashingiz mumkin. EBITDA-ni hisoblash uchun siz o'zingizning kompaniyangiz to'g'risida tekshiriladigan ma'lumotlarga ega bo'lishni xohlaysiz daromad, soliq va foiz xarajatlari, amortizatsiya va amortizatsiya xarajatlari . Odatda, foyda, soliq va foizlar kompaniyaning daromadlari to'g'risida hisobotga kiritiladi, amortizatsiya va amortizatsiya ko'rsatkichlari kompaniyaning foyda va zararlari to'g'risidagi hisobotda yoki uning pul oqimlari to'g'risidagi hisobotida mavjud. [2]
Kompaniyangizning EBITDA-ni hisoblash
Daromadlar to'g'risidagi hisobotda operatsion foyda (EBIT) ni toping. Bu kompaniyaning daromadi uning xarajatlarisiz (soliq va foizlarni hisobga olmasdan). [3] Xarajatlarga amortizatsiya va amortizatsiya kiradi.
  • EBITni qo'lda hisoblash uchun xarajatlaringizni (foizlar va soliqlardan tashqari) sotishdan tushgan tushumdan ajratib oling. Masalan, bizning qurilish kompaniyamiz bor deylik, o'tgan yili daromadi 68.000.000 AQSh dollarini tashkil qildi. Ammo bizning operatsion xarajatlarimiz 45.000.000 AQSh dollarini tashkil qildi. Bunday holda, kompaniyamizning operatsion foydasi (EBIT) = daromad - xarajatlar = 68.000.000 - $ 45,000,000 = $ 23,000,000.
  • Xarajatlarga amortizatsiya, amortizatsiya, ish haqi, ijara va kommunal xizmatlar, sotilgan mahsulotlarning narxi, sotish, umumiy va ma'muriy xarajatlar kiradi.
Kompaniyangizning EBITDA-ni hisoblash
Amortizatsiya sababli har qanday xarajatlarni yig'ing.
  • Kompaniya egalik qiladigan aktivlar vaqt o'tishi bilan tabiiy eskirish va bozorning o'zgaruvchan o'zgarishi natijasida qiymatning pasayishi mumkin. Shu tarzda qilingan xarajatlar amortizatsiya bilan bog'liq xarajatlar deb nomlanadi.
  • Odatda, amortizatsiya xarajatlari kompaniyaning foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotida yoki uning pul oqimi to'g'risidagi hisobotida qayd etiladi. Korxonangizning amortizatsiya xarajatlari uchun bitta jami olish uchun amortizatsiya qilingan har qanday aniqlangan xarajatlarni toping va qo'shing. Ushbu qiymatni yozib oling - EBITDA hisoblash uchun kerak bo'ladi.
  • Masalan, bizning qurilish kompaniyamiz bir necha yil oldin bir nechta binolarni sotib olgan va ularning umumiy qiymati 8 750 000 dollarni tashkil qilgan deylik. Ushbu binolarning foydalanish muddati 35 yil. Bunday holda, chiziqli yoki tekis chiziqli amortizatsiyani hisobga olsak, kranlar birgalikda yiliga $ 8,750,000 / 35 = $ 250,000 ni amortizatsiya qilishadi.
Kompaniyangizning EBITDA-ni hisoblash
Amortizatsiya bilan bog'liq har qanday xarajatlarni to'lash. Amortizatsiya amortizatsiya bilan bog'liq, ammo texnik jihatdan bir xil emas. Amortizatsiya sotib olish bilan bog'liq xarajatlarni anglatadi aktivning muddati davomida aktiv, shu bilan amortizatsiya aktivlar. Odatda, amortizatsiya xarajatlari foyda va zarar to'g'risidagi hisobotda yoki pul oqimi to'g'risidagi hisobotda amortizatsiya xarajatlari bilan birga hisobga olinadi. Amalga oshirilgan har qanday xarajatlarni qo'shing va bitta qiymatni yozib oling.
  • Masalan, aytaylik, bir necha yil oldin kompaniyamiz ma'lum sanoat belgilarini olish uchun 100 ming dollar sarflagan. Aytaylik, bu miqdordagi pul bizga besh yilga huquqlarni sotib oldi.
  • Bu holda, amortizatsiya xarajatlari yiliga $ 100,000 / 5 = 20,000 dollarni tashkil etadi.
Kompaniyangizning EBITDA-ni hisoblash
EBITDA ni EBIT + amortizatsiya + amortizatsiya = EBITDA formulasi bilan hisoblang. Amortizatsiya va amortizatsiya sababli umumiy xarajatlaringizni kompaniyangizning EBIT-ga qaytaring. EBITDA - bu foizlar, soliqlar, amortizatsiya va amortizatsiyadan oldingi daromad o'lchovidir. EBITni aniqlash uchun amortizatsiya va amortizatsiya ajratilganligi sababli, siz EBITDA olish uchun ularni yana qo'shishingiz kerak.
  • Qurilish kompaniyamizning misolida, yuqorida sanab o'tilgan amortizatsiya va amortizatsiya xarajatlari bizning kompaniyamiz tomonidan amalga oshirilgan yagona xarajat deb faraz qilaylik (real hayotda, umumiy qiymatni olish uchun bir nechta amortizatsiya va / yoki amortizatsiya xarajatlarini qo'shishimiz kerak bo'lishi mumkin).
  • Bunday holda, biz EBIT + amortizatsiya + amortizatsiya = EBITDA formulasi bilan hisoblashimiz mumkin. $ 23,000,000 + 250,000 $ + 20,000 = $ 23,270,000. Bizning kompaniyamizning EBITDA $ 23,270,000.

EBITDA ma'lumotlaridan mas'uliyat bilan foydalanish

EBITDA ma'lumotlaridan mas'uliyat bilan foydalanish
EBITDA-ni kompaniyangizning moliyaviy ahvolining yagona o'lchovi sifatida ishlatmang. EBITDA moliyaviy tahlilda foydali tomonga ega. Masalan, sizning kompaniyangiz qisqa muddatda qancha qarzni to'lashi kerakligini aniqlashning oson usuli - agar foiz to'lovlari 2 000 000 AQSh dollariga, ammo EBITDA-da 3000 000 AQSh dollariga teng bo'lgan kompaniya bo'lsa, bu kompaniyada ko'p pul bor deb da'vo qilish mumkin. qarzini to'lash uchun. Ammo, EBITDA muhim xarajatlarni hisobga olmasligi va uni osonlikcha boshqarish mumkinligi sababli, uni kompaniyangizning hayotiyligini yagona o'lchovi sifatida ishlatish oqilona emas.
  • EBITDA bu sizning kompaniyangiz pul yo'qotish yoki pul ishlayotgani to'g'risida aniq ko'rsatma emas. Masalan, kompaniya uchun ijobiy EBITDA bo'lishi mumkin, ammo salbiy operatsion pul oqimi. Shu sababli, EBITDA kompaniyani haqiqatdan ham sog'lom ko'rinishga olib kelishi mumkin.
EBITDA ma'lumotlaridan mas'uliyat bilan foydalanish
Kompaniyangizning EBITDA-ni maqsadli ravishda ishlatmang. EBITDA-ni buxgalteriya xisoblash amaliyoti bilan boshqarish mumkin. Masalan, amortizatsiya va amortizatsiya nisbatan sub'ektiv ravishda aniqlanganligi sababli (prognozlar, hisob-kitoblar va tajriba orqali) kompaniyaning EBITDA-ni amortizatsiya va amortizatsiya jadvallarini o'zgartirish orqali o'zgartirish mumkin. Amortizatsiya va amortizatsiya naqd bo'lmagan xarajatlar bo'lsa ham (naqd pul amortizatsiya / aktivlarni almashtirish uchun almashtirilgan), ammo ular biron sababga ko'ra mavjud. Oxir-oqibat, uskunalar ishlamay qoladi va nomoddiy aktivlar muddati tugaydi. Bu sodir bo'lganda, juda haqiqiy pul xarajatlari paydo bo'ladi.
  • EBITDA manipulyatsiyasining haqiqiy misoli sifatida, ba'zi aviakompaniyalar EBITDA hajmini kattalashtirish uchun samolyotlaridagi amortizatsiya jadvallarini o'zgartirdilar. [4] X tadqiqot manbai
EBITDA ma'lumotlaridan mas'uliyat bilan foydalanish
EBITDA ma'lumotlaridan kompaniyangizni noto'g'ri ko'rsatishda foydalanmang. EBITDA foydali metrikani ishga tushirganligining eng katta sabablaridan biri bu investor va qarz beruvchini noto'g'ri ma'lumot berish uchun ishlatilishi mumkinligidir. Masalan, ayrim sohalarda kredit limitlari ba'zan EBITDA foizi sifatida belgilanadi [5] Shunday qilib, o'zlarining EBITDA kompaniyasini boshqarish orqali, biznes egalari odatdagidan ko'ra ko'proq hajmdagi kreditlar berishda adashtirishi mumkin. Kompaniyaning manfaatdor tomonlarini aldash uchun qilingan bunday firibgarlik amaliyotlari axloqiy emas va hatto noqonuniy bo'lishi mumkin.
Agar men kichik biznesning yakka egasi bo'lsam, maoshim EBITDA ni nolga yaqinlashtirmaydimi? Men ishchimni EBITDA bo'limiga qo'shsam, u ko'tariladi.
Xususiy mulkdorlarga odatda ish haqi berilmaydi, lekin operatsion xarajatlar va boshqa xodimlar to'langanidan keyin o'z biznesidan naqd pul olib qo'ying. Biznes va uning egasi sof daromadiga soliq solinadi. Shunday qilib, EDITDA uchun yaqinlashish mumkin.
Egasining taqsimlanishi EBITDA-ga qanday ta'sir qiladi? Masalan, agar mening sof daromadim 20 M bo'lsa, keyin 4 M mulk egalariga taqsimlangan bo'lsa, kompaniya EBITDA kompaniyasida hali ham 20 Mmi?
Ha. Hamkorlikda va S Corpsda bo'lgani kabi naqd pul taqsimoti daromadga ta'sir qilmaydi. Nazariy jihatdan, biznes allaqachon naqd pul shaklida soliqqa tortilgan daromadlarni taqsimlaydi.
Agar kompaniyaning foizli daromadi bo'lsa-chi? EBIT yoki EBITDA hisoblashda foizli daromadni qanday hal qilaman?
Buning o'rniga aniq foizdan foydalaning. Bunga foiz stavkasi kamroq foizli daromadlar kiradi. P&L hisobvaraqlarida sof foizlar PBT olish uchun operatsion foydadan ushlab qolinadi. Demak, EBITDA ham operatsion foyda va amortizatsiya hisobidan olinishi mumkin.
COGS EBITDA hisoblashda xarajatlarning bir qismiga kiradimi?
Ha; u EBITda hisobga olinadigan operatsion xarajatlarga kiritilgan.
Qanday qilib foydali restoran qiymatini hisoblashim mumkin?
Bepul pul oqimlaridan foydalaning, ularni kelajakka tasavvur qiling va ularni kapital qiymati bilan chegirma qiling.
Ish haqi solig'i soliqlarni qo'shganda yoki EBITni hisoblash uchun faqat daromad va mulk solig'iga kiritilganmi?
Ish haqi soliqlari biznesni yuritishning boshqa har qanday xarajatlari singari biznesni yuritish bilan bog'liq xarajatlardir. EBIT yoki EBITDA-da xarajatlarni hisoblash har doim EBITDA hisoblashdan oldin biznesni yuritish bilan bog'liq barcha xarajatlarni aks ettiradi.
Agar kompaniya EBITDA-ning ko'paytmasi bilan baholanadigan bo'lsa, EBITDA-ni sof daromadga qaytarish kerakmi?
Yo'q. Sof daromadga EBITDA qo'shilishi hech qachon ma'noga ega emas, chunki sof daromad EBITDA tarkibiga kiradi (EBITDA = sof foyda + soliqlar + foizlar + amortizatsiya + amortizatsiya). Qiymatni olish uchun multiplikator EBITDA bilan ko'paytiriladi.
EBITDA salbiy va PAT ijobiy bo'lgan vaziyatga misol keltira olasizmi?
Agar PAT tomonidan soliq solishdan keyin foyda nazarda tutilgan bo'lsa, ha, agar sof moliyalashtirish va / yoki investitsiya xarajatlari salbiy bo'lsa, kompaniyaga investitsiya / moliyalashtirishdan tashqariga ko'proq pul kelib tushdi. Bu kamdan-kam hollarda, lekin odatda kompaniyalar asosiy faoliyatlari bilan qo'shilgan qiymat ishlab chiqarganligi sababli, bu operatsion daromadlar darajasiga tushish tendentsiyasiga ega.
Ishchilarga ish haqidan ushlab qolinadigan soliq EBITDA soliq qismiga kiradimi?
Yo'q. Soliq tarkibini hisoblashda ish haqi soliqlari kiritilmasligi kerak. EBITDA hisob-kitobiga faqat kompaniya zimmasiga tushadigan federal va shtat daromadlaridan olinadigan soliqlar kiritilishi kerak.
Agar haddan tashqari tuyulsa, kafolatlangan to'lov EBITDA hisob-kitobiga kiritilishi kerakmi?
Kafolatlangan to'lov EBITDA hisoblangan bo'lishi kerak. Bu hanuzgacha moliyaviy ish mexanizmining bir qismi bo'lganligi sababli, u biznesning foyda / zarar tomoniga moliyaviy ta'sir ko'rsatadi
Amortizatsiya xarajatlari oshkor qilinmasa, EBITDA-ni hisoblash mumkinmi?
Salom, men qayta ishlangan chiqindilarni yig'adigan zavodni ishga tushirdim va mashinalar, kompyuterlar, mikroavtobuslar, yuk mashinalari va mebel sotib oldim. Ushbu elementlar mening tanaffusimni hisoblashda qo'shilishi kerakmi?
Amortizatsiya va amortizatsiya - bu kompaniyangizning kelajakdagi pul oqimlariga kirmaydigan oldingi xaridlarga asoslangan qiymatlar; shu sababli ushbu usul bilan kompaniyangizning moliyaviy ahvolini aniqlashda ularni kiritish shart emas.
Soliqlar qo'shilmaydi, chunki ular sizning kompaniyangizning daromadliligidan tashqari boshqa omillarga ta'sir qiladi. Foizlar qo'shilmaydi, chunki u sizning kompaniyangiz tomonidan moliyalashtirilgan pul yoki uskunani aks ettiradi va xarajat bo'lsa ham, ushbu usul bilan rentabellik bilan bog'liq emas.
Shuni ham ta'kidlash kerakki, faqatgina EBITDA kompaniyangizning moliyaviy holatini baholash uchun ishlatilmasligi kerak, ammo uni boshqa ko'rsatkichlar, masalan, pul oqimi bilan birgalikda ishlatish mumkin.
Shuni ta'kidlash kerakki, EBITDA-ni "pul oqimi" bilan chalkashtirmaslik kerak. EBITDA-ni qadrlaydiganlar buni uzoq muddat davomida qarzni to'lash uchun qancha naqd pul borligini hisoblash usuli deb hisoblashadi. Bundan tashqari, foyda qonuniy bo'lishi kerak; EBITDA raqamlarini kompaniyaning moliyaviy holatini yaxshilash uchun boshqarish mumkin. "Tekshirishlar va balanslar" mavjudligiga va ushbu baholash usulidan foydalanganda ishonchli buxgalteriya tamoyillaridan foydalanayotganingizga ishonch hosil qilish kerak.
EBITDA qiymati haqida ba'zi qarama-qarshiliklar mavjud. Ba'zilarning ta'kidlashicha, bu sizning kompaniyangizning moliyaviy holatining asl ko'rinishi emas, chunki u olib tashlangan xarajatlardan qochadi va ular haqiqiy xarajatlardir. Ba'zilar ushbu xarajatlar kompaniyangizning umumiy moliyaviy holatiga kiritilishi kerak deb hisoblashadi.
permanentrevolution-journal.org © 2020