Obligatsiyaviy daromadni qanday hisoblash mumkin?

Obligatsiyalarning ekvivalent rentabelligi (yoki BEY) - chegirma obligatsiyasi yoki notasi bo'yicha yillik daromadni aniqlash vositasidir. Yillik rentabellikga ega bo'lmagan obligatsiyalar uchun investorlar obligatsiyalarning ekvivalent daromadliligini hisoblash usulidan foydalangan holda yillik daromadga aylantiradilar. BEY tahlil qilish va sarmoya kiritish uchun turli xil obligatsiyalarni taqqoslashda foydalidir, chunki bu tahlilchiga yillik to'lovlar va eng tez-tez to'lanadigan (masalan, har chorakda yoki har oyda) obligatsiyalar o'rtasida foydali taqqoslash imkonini beradi. [1]

Ma'lumot to'plash

Ma'lumot to'plash
Obligatsiyani ekvivalent daromadidan foydalanishga qaror qiling. BEY hisoblashi daromadli qimmatli qog'ozlarni (obligatsiyalar va notalar) boshqa daromadli qimmatli qog'ozlar bilan, ular qanchalik tez-tez to'lovlar amalga oshirilishidan qat'iy nazar, taqqoslash uchun ishlatiladi. BEYni hisoblash uchun sizga obligatsiyaning narxi, nominal qiymati (nominal qiymati) va muddat tugashiga kunlar soni kerak bo'ladi.
  • Masalan, agar siz ikkita obligatsiyaning daromadliligini, ehtimol olti oylik va o'n ikki oylik obligatsiyalarni boshqa o'xshash shartlar bilan taqqoslashni istasangiz, BEY foydalidir. Shubhasiz, olti oylik obligatsiyaning umumiy rentabelligi odatda boshqa obligatsiyalarga qaraganda pastroq bo'ladi. Shu bilan birga, BYE hisob-kitobi ikkala obligatsiyalar bo'yicha yillik daromadni hisoblash va ularni nisbiy asosda taqqoslash imkonini beradi.
  • Shuningdek, yillik foiz stavkasini (APR) hisoblash usulini ko'rib chiqishingiz mumkin. APR odatda iste'molchilarning qarzlarini baholashda ishlatiladi. Ushbu baholash sarmoyadorlar va obligatsiyalarning daromadliligini hisoblashni istaganlar uchun ham foydali bo'lishi mumkin. Yillik foiz stavkasi shunchaki foiz stavkasi bo'lib, u yillik hisobda ifodalanadi va BEY hisoblashiga qo'shimcha bo'lishi mumkin.
  • Muddatli daromadlilik ma'lum bo'lsa, yillik hisob-kitobdan foydalanish mumkin. [2] X tadqiqot manbai
Ma'lumot to'plash
Obligatsiyaning nominal qiymatiga yoki nominal qiymatiga e'tibor bering. Bu obligatsiya egasiga to'lov muddati tugagandan keyin to'lanadigan miqdor. Obligatsiyalar ko'pincha nominal qiymati 1000 dollarga yoki kamdan-kam hollarda 100 dollarga teng. Bu erda hisoblangan kabi chegirma bilan sotilgan obligatsiyalar nominal qiymatdan pastroq narxda sotiladi. Masalan, 1000 dollarlik obligatsiya 975 dollarga sotilishi mumkin.
  • Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning nominal qiymati obligatsiyalarni joylashtirishda aniq ko'rsatilgan.
  • Nominal qiymati, shuningdek, kuponli to'lov obligatsiyalarida kupon to'lovlarini (foizlarni to'lash) hisoblash uchun ham ishlatiladi. [3] X tadqiqot manbai
Ma'lumot to'plash
Obligatsiya narxini aniqlang. Obligatsiya narxi - bu obligatsiyani egasi bozorda sotib olish uchun to'lagan narx. Shunga qaramay, chegirma obligatsiyalari uchun bu raqam obligatsiyaning nominal qiymatidan past bo'ladi. Agar siz allaqachon obligatsiyaga egalik qilsangiz, sotib olish narxidan foydalanishingiz kerak, bu sizning yozuvlaringizda bo'lishi kerak. Agar yo'q bo'lsa, siz joriy belgilangan bozor narxidan foydalanishingiz kerak. [4]
Ma'lumot to'plash
Etilishgacha bo'lgan kunlarni hisoblang. Obligatsiya taklifida qayd etilishi kerak bo'lgan muddat tugashini topishdan boshlang. Ushbu sana obligatsiya nominal qiymati obligatsiya egasiga to'langan kunni anglatadi. Etilish kunlarini topish uchun bugungi kundan shu kungacha haqiqiy kunlarni hisoblang. [5]

Obligatsiyaviy rentabellikni hisoblash

Obligatsiyaviy rentabellikni hisoblash
Obligatsiya ekvivalenti tenglamasini bilib oling. BEY uchun tenglama asosan ikkita hisob-kitob bo'lib, ular ko'paytiriladi. Bir tomon investitsiyalarning rentabelligini beradi, ikkinchisi yillik daromadga qaytadi. Tenglama quyidagicha: Tenglamada o'zgaruvchilar quyidagilar uchun javob beradi:
  • BEY - bu obligatsiyaning ekvivalent daromadliligi.
  • FV nominal qiymati (nominal qiymati deb ham ataladi).
  • P - bu obligatsiyani sotib olish narxi.
  • d - bu etuklik kunidir. [6] X tadqiqot manbai
Obligatsiyaviy rentabellikni hisoblash
O'zgaruvchilaringizni kiriting. Siz hisoblagan BEY uchun bog'lanish qiymatlarini tenglamaga joylashtiring. Hamma narsa to'g'ri joyda ekanligiga ishonch hosil qilish uchun uni ikki marta tekshiring; Ushbu raqamlarni kiritishda nominal va xarid narxlarini aralashtirish oson.
  • Masalan, siz 1000 dollarlik nominal qiymati, sotib olish narxi 980 AQSh dollari bo'lgan va muddati tugashiga 90 kun bo'lgan BEYni hisoblayapsiz deb tasavvur qiling. To'ldirilgan tenglama quyidagicha bo'ladi: BEY = $ 1,000 $ 980 $ 980 - 36590
Obligatsiyaviy rentabellikni hisoblash
Tenglamaning o'ng tomonini yeching. Avval o'ng tomonning yuqori qismini ajratib oling. Keyin, tenglamaning o'ng tomonini echish uchun natijani pastki qiymatga bo'ling.
  • Birinchi tenglamadan so'ng misollar tenglamasi quyidagicha bo'ladi: BEY = $ 20 $ 980 - 36590
  • Va keyin ikkinchisidan keyin: BEY = 0.0204 ∗ 36590 Ushbu natija, 0.0204, yaxlitlangan raqam ekanligini unutmang. Agar siz ushbu raqamni yaxlitlamasangiz, yakuniy natijangiz boshqacha bo'lishi mumkin.
Obligatsiyaviy rentabellikni hisoblash
Tenglamaning o'ng tomonini ajrating. Tenglamaning o'ng tomonini echish uchun 365 kunni etuklikka qarab kunlarga bo'ling.
  • Misol tenglamasi quyidagicha yechiladi: BEY = 0.0204 ∗ 4.056 Natijada, 4.056 ham yaxlitlanadi.
Obligatsiyaviy rentabellikni hisoblash
Ikkala tomonni bir-biriga ko'paytiring. Oldingi hisob-kitoblarning natijalarini birgalikda ko'paytirish orqali BEY uchun echim toping. Misolda, bu beradi .
  • Ushbu natija ham yaxlitlandi.
  • BEY odatda foiz sifatida ifodalanadi. Uni aylantirish uchun javobingizni 100 ga ko'paytiring. Masalan, 0.827 * 100 yoki 8.27% bo'ladi. [7] X tadqiqot manbai

Bond ekvivalent daromadidan foydalanish

Bond ekvivalent daromadidan foydalanish
Obligatsiyalarning ekvivalent rentabelligidan foydalanib, turli xil obligatsiyalarni solishtiring. Qo'lda bo'lgan BEY bilan siz yarim yillik, choraklik, oylik yoki boshqa obligatsiyalarni yillik davlat obligatsiyalariga yoki boshqa barqaror qarz vositalariga taqqoslashingiz mumkin. [8] O'zingizning rishtalaringizni boshqa obligatsiyalar bilan taqqoslash BEY bilan ham oson, chunki gazetalar BEY shartlarida iqtibos keltiradi. [9]
Bond ekvivalent daromadidan foydalanish
Qisqa muddatli qarz vositalaridan foydalangan holda BEY-dan foydalanish to'g'risida bilib oling. Masalan, pul bozori mahsuloti odatda o'rtacha obligatsiyaga qaraganda ancha qisqa muddatga ega. Moliya tarafdorlari BEY murakkab hisob-kitoblaridan foydalanib, to'lov muddati tugashidan oldingi bir necha oy ichida uzoq muddatli obligatsiyani taqqoslash yoki pul bozoridagi mahsulotni uzoq muddatli davlat obligatsiyasiga o'xshash narsa bilan solishtirish uchun foydalanadilar.
Shuningdek, siz onlayn kalkulyator yordamida obligatsiyalarning daromadliligini tezda hisoblashingiz mumkin. Qidiruv tizimidan foydalanib, ularni qidirib ko'ring. [10]
permanentrevolution-journal.org © 2020