Bozor tendentsiyalarini qanday tahlil qilish kerak

Aksiyadorlar narxlarini tahlil qilishda investorlar bir necha usullardan foydalanadilar. Birja tahlilchilari hozirgi bozor narxini hisobga olgan holda aktsiyalarni sotib olish yoki sotish kerakligini hal qilish uchun vositalarni qo'llaydilar. Fundamental tahlil kompaniyaning moliyaviy ko'rsatkichlariga, xususan firmaning foydasiga qaraydi. Boshqa tomondan, texnik tahlil aktsiyalarning narxlari va sotilgan aktsiyalar hajmining tendentsiyalarini hisobga oladi. Ikkala tahlil turi aktsiyalarni sotib olish yoki sotib olish to'g'risida qaror qabul qilish uchun ishlatiladi.

Fundamental tahlildan foydalanish

Fundamental tahlildan foydalanish
Qimmatbaho qog'ozlar kontseptsiyasidan aktsiyalar to'g'risida qaror qabul qilishda foydalaning. Qimmatbaho qog'ozlarni investitsiyalashning maqsadi qimmatli qog'ozlarni ularning haqiqiy qiymatidan pastroq narxda sotib olishdir. Sarmoyadorning qiymati firmaning asoslari yaxshilangan sari aksiyalar narxining ko'tarilishini kutadi. [1]
  • Asosiy tahlil kompaniyaning moliyaviy natijalarini ko'rib chiqadi. Ushbu tahlilning maqsadi kompaniyaning ichki qiymatini topishdir.
  • Ichki qiymat - bu kompaniyaning haqiqiy qiymati. Ushbu qiymat firmaning foyda va pul oqimlarini hosil qilish qobiliyatiga asoslangan. Aytaylik, masalan, Acme kompaniyasi 20 yil davomida ommaviy savdoga qo'yilgan. Shu vaqt ichida ular yiliga o'rtacha 15% sotishni ko'paytirdilar. Savdo o'sib borishi va xarajatlar haqida to'g'ri qarorlar qabul qilingani sababli firmaning daromadi yiliga o'rtacha 5% ga oshdi.
  • Acme-ning faoliyati investorlarga ikki jihatdan qiymat beradi. Birinchidan, foydaning o'sishi Acme kompaniyasiga aksiyadorlarga ortib boruvchi dividend miqdorini to'lashga imkon beradi. Ikkinchidan, Acme daromadning bir qismini saqlab qolish va ushbu biznesni rivojlantirish uchun o'sha dollarlardan foydalanishga qaror qilishi mumkin. Bular ichki qiymatning ikkita tarkibiy qismi.
  • Asosiy investor moliyaviy natijalar oxir-oqibat aktsiyalar narxida aks etadi deb hisoblaydi.
Fundamental tahlildan foydalanish
Kompaniyaning diskontlangan pul oqimlarini tahlil qiling. Fundamental tahlil shuni ko'rsatadiki, kompaniyaning haqiqiy qiymati uning diskontlangan pul oqimlarining yig'indisidir. Investorning biznes haqidagi tasavvurlari aktsiyalar narxiga ta'sir qiladi. Biroq, fundamental tahlil aktsiyalarning qiymati ushbu pul oqimlariga asoslanishi kerakligini ta'kidlaydi. [2]
  • Foyda olish biznesga pul oqimlarini keltirib chiqaradi.
  • Kompaniya savdo-sotiqdan naqd pul yig'ib, to'lovni amalga oshirgandan so'ng, qolgan naqd pul daromadni anglatadi.
  • Naqd pul oqimi pulning vaqt qiymatidan foydalangan holda bugungi dollarlarga chegiriladi. Siz ushbu havoladan foydalangan holda ushbu hisoblash haqida ko'proq ma'lumotga ega bo'lishingiz mumkin: Do Time Value Money Calculations. Pulning vaqt qiymati kelgusi yillarda olingan pul oqimlari inflyatsiya tufayli kamroq qiymatga ega bo'lishini taxmin qiladi.
  • Acme misolini ko'rib chiqing. Kelgusi 10 yil davomida firmaning foydasi yiliga o'rtacha 5% oshishi kutilmoqda deylik. Shuningdek, 10 yil davomida inflyatsiya darajasi yiliga 3 foizni tashkil qiladi deb taxmin qiling.
  • Pul oqimlarining joriy qiymatini hisoblash uchun avval 5% o'sish sur'ati yordamida har yili olingan daromadning dollar miqdorini hisoblash kerak. Keyin siz kelajakdagi daromadlarni bugungi dollarlarga chegirasiz. Siz to'lovlarni bugungi dollarlarga chegirishda 3% inflyatsiya darajasidan foydalanasiz.
Fundamental tahlildan foydalanish
Birja narxini tahlil qilish uchun pul oqimlarining diskontlangan usulini qo'llang. Kompaniyaning foydasi natijasida hosil bo'ladigan kelajakdagi pul oqimi pulning vaqt qiymatidan foydalangan holda diskontlanadi. Ushbu pul oqimlarining summasi aktsiyaning haqiqiy qiymati hisoblanadi. [3]
  • (Aktsiyalarning haqiqiy qiymati) ga bo'linadi (investorlar tomonidan ushlab turiladigan oddiy aktsiyalar soni) bitta aktsiyaning haqiqiy qiymatiga teng. Bir aktsiyaning qiymatini hisoblash investorga aktsiyalarning haqiqiy qiymatini hozirgi bozor narxlari bilan taqqoslash imkonini beradi.
  • Agar investorlar aktsiyalarning bozor narxini haqiqiy qiymatdan pastga tushirishsa, fundamental tahlil shuni ko'rsatadiki, aktsiya qiymati past baholanadi. Sarmoyadorlar hisobga olinmagan aktsiyalarni sotib olishlari kerak.
  • Acme kompaniyasining kelajakdagi daromadlari qiymati $ 3,000,000 ni tashkil qiladi deb taxmin qiling. Acme sarmoyadorlar tomonidan saqlanadigan 300,000 oddiy aktsiyalariga ega. Bir aksiya uchun haqiqiy qiymat ($ 3,000,000 daromad) / (300,000 aktsiya) = har bir aksiya uchun $ 10.
  • Agar aktsiyalarning bozor bahosi bir dona uchun 10 AQSh dollaridan past bo'lsa, fundamental tahlil shuni ko'rsatadiki, aktsiyalarning qiymati ahamiyatsiz hisoblanadi. Boshqa tomondan, bir aksiya uchun 10 AQSh dollaridan yuqori bo'lgan bozor aktsiyalari haddan tashqari oshirilganligini ko'rsatadi.

Texnik tahlilni qo'llash

Texnik tahlilni qo'llash
Texnik tahlil usuliga o'ting. Texnik tahlil kompaniyaning moliyaviy ko'rsatkichlarini hisobga olmaydi. Ushbu tahlilda biznesning foydasi va pul oqimi hisobga olinmaydi. [4]
  • Texnik tahlilda aktsiyalarning bozor faoliyati bilan bog'liq statistik ma'lumotlar ko'rib chiqiladi. Texnik tahlil investorlarning fikrini bilishga emas, balki ular qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotishga qarash orqali nima qilayotganlarini aniqlashdir. Ikkita keng tarqalgan statistika bu aktsiyalarning tarixiy o'zgarishi va aktsiyalarning savdo hajmi.
  • Texnik tahlilchi aktsiyalar bahosidagi tarixiy tendentsiyalar aktsiya narxining kelajakdagi o'zgarishini taxmin qilish uchun ishlatilishi mumkin deb hisoblaydi.
  • Savdo hajmi deganda har kuni sotiladigan aktsiyalarning soni tushuniladi. Texnik tahlilchilar, shuningdek, birja narxining o'zgarishini bashorat qilish uchun savdo hajmidagi o'zgarishlardan foydalanish mumkin deb hisoblashadi.
Texnik tahlilni qo'llash
Bozor tendentsiyasini aniqlash uchun aktsiyalarning harakatlanadigan o'rtacha narxidan foydalaning. Harakatlanuvchi o'rtacha qiymat shunchaki ma'lum bir davr uchun aktsiyalarning narxini qo'shadi va ularning barchasini davrdagi savdo kunlarining soniga ajratadi. Harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkich - bu ma'lum bir aktsiyalar narxidagi tendentsiyani aniqlash uchun ishlatiladigan statistik ma'lumot. [5]
  • Aytaylik, siz IBM aktsiyalari 10 oktyabrning birinchi savdo kunida sotgan narxlarni qo'shasiz, so'ngra jami 10 ga bo'ling. O'rtacha narx - $ 150. Savdo kunlari fond birjasi ochiq bo'lgan kunlarni anglatadi.
  • Keyin har bir savdo kunida hisoblashni takrorlaysiz. 11 oktyabrda siz oldingi 10 savdo kunida, shu jumladan 11-chi kun uchun harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkichni hisoblab chiqasiz. Birinchi kunni tashlab, o'n kunlik o'rtacha miqdorni saqlab qolish uchun 11-kunni qo'shing. Har kuni harakatlanuvchi o'rtacha hisoblash biroz farq qiladi.
  • Sizning tahlilingiz $ 150, $ 150.75 va $ 152 o'rtacha narxlarini ko'rsatadi. Texnik tahlil natijalariga ko'ra, vaqt o'tishi bilan aktsiyalar narxining tendentsiyasi asta-sekin o'sib bormoqda.
  • Agar harakatlanuvchi o'rtacha tezroq o'sishni boshlasa, bu o'zgarish aktsiyani texnik investor sotib olishi kerakligini anglatadi. Boshqa tomondan, agar harakatlanuvchi o'rtacha tezroq pasaysa, texnik investor aktsiyalarni sotishi mumkin. Aksiya narxi harakatlanuvchi o'rtacha chiziqni buzganda trend buzilgan deb hisoblanadi.
Texnik tahlilni qo'llash
Savdo hajmidan foydalangan holda aktsiyalar narxini o'rganing. Savdo hajmi deganda ma'lum bir vaqt ichida (kun, hafta, oy) savdo qiladigan aktsiyalar soni tushuniladi. [6] Savdo hajmi natijalari, odatda, aktsiyalarni sotib olish yoki sotish to'g'risida qaror qabul qilish uchun boshqa tahlil turlari bilan birlashtiriladi.
  • Aytaylik, IBMning oddiy aktsiyalari odatda kuniga 100,000 aktsiyalarni sotadi. Agar savdoga chiqarilgan aktsiyalar soni keskin oshgan yoki kamaygan bo'lsa, bu tendentsiyaning belgisi bo'lishi mumkin.
  • Masalan, ayting-chi, savdo hajmi kuniga 150 000 aktsiyaga ko'tarildi. Shu bilan birga, aktsiyalarning harakatlanuvchi o'rtacha darajasi keskin o'sishni boshladi. Ushbu ikkala texnik ko'rsatkichlarning oshishi aktsiyalarni sotib olish to'g'risida signal berishi mumkin. Texnik tahlil shuni ko'rsatadiki, aktsiyalar narxi oshib bormoqda. Tovushning yuqoriga ko'tarilish tendentsiyasi ortishi to'planishni anglatadi, pasaygan tendentsiya bilan hajmning oshishi esa tugatishni anglatadi. Ko'pgina texnik mutaxassislar ovozsiz harakatlanishning ahamiyati yo'q deb hisoblashadi.
  • Agar savdo hajmi o'sgan va harakatlanuvchi o'rtacha keskin pasaygan bo'lsa, bu aktsiyalarning pasayish tendentsiyasini ko'rsatishi mumkin. Texnik tahlilchi savdo hajmining o'sishi va narxlarning pasayishi tufayli aksiyalarni ko'proq odamlar sotmoqda degan xulosaga kelishi mumkin.
  • Texniklar sotib olish yoki sotish imkoniyatlarini aniqlashni hisobga oladigan boshqa texnik ko'rsatkichlar qisqa qiziqish va qo'llab-quvvatlash va qarshilik darajasini o'z ichiga oladi. Qisqa foizlar, qisqa vaqt ichida yopilmagan yoki yopilmagan holda sotilgan aktsiyalarning umumiy sonini o'lchaydi. Qisqa qiziqish - bu qizil bayroq. [7] X Tadqiqot manbai Qo'llab-quvvatlash va qarshilik darajalari aktivlarning narxi ma'lum bir yo'nalishga bormaydigan narx darajalarini anglatadi. X tadqiqot manbai
Birja bozorini qanday bashorat qilaman?
Buni 100% bashorat qilishning hech qanday usuli yo'q, ammo tajriba va ma'lumot bilan siz pul yo'qotish ehtimolini kamaytirgan holda, bashorat qilishda yaxshilanishingiz mumkin. Hatto eng yaxshi bozor ishtirokchilari biroz pul yo'qotishadi.
Qimmatli qog'ozlar bozori pufakchasini qanday aniqlashim mumkin?
Siz qilishingiz kerak bo'lgan birinchi narsa bu oxirgi 4-5 yilning balansi yoki moliyaviy hisobotini o'qishdir. Kompaniyalarning sotish, foyda va hokazolarning o'sishini ko'rib chiqish kerak. Shuningdek, biz bozorni aktsiyalarni real qiymatiga yoki har bir aktsiyaga nisbatan qancha baholayotganini tushunish uchun daromad keltiradigan narxni topishimiz kerak. Ikkalasi uchun formulalar mavjud. Buni amalga oshirgandan so'ng, biz bozor nimani qadrlashini va nimani qadrlashini topa olamiz. Agar bizning narximiz ancha past bo'lsa, bozor pufakda. Kompaniyani qadrlash - bu muhim!
permanentrevolution-journal.org © 2020