Qarzni kapital nisbati bo'yicha qanday tahlil qilish kerak

Qarzning kapitalga nisbati bu biznesning kapital tarkibini baholashda foydalaniladigan hisoblashdir. Oddiy qilib aytganda, bu kompaniyaning faoliyati uchun to'lash uchun turli xil moliyalashtirish manbalarini qanday ishlatishini tekshirish usuli. [1] Bu nisbat qarz mablag'lari bilan ta'minlangan aktivlarning o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladigan aktivlar ulushini o'lchaydi. Xususiy kapitalga bo'lgan qarz, shuningdek, xavf nisbati yoki kredit nisbati deb ataladi. Bu kompaniya foydalanadigan moliyaviy kaldıraç miqdorini aniqlash uchun tezkor vositadir. Boshqacha aytganda, bu sizga kompaniyaning operatsiyalarni to'lash uchun qancha qarzlardan foydalanishi haqida fikr beradi. [2] Shuningdek, bu sizga kompaniyaning foiz stavkalari oshishi yoki to'lovga qodir emasligini tushunishga yordam beradi.

Asosiy hisoblar va tahlillarni bajarish

Asosiy hisoblar va tahlillarni bajarish
Kompaniyaning qarz va kapitalini aniqlang. Siz ushbu hisob-kitobni amalga oshirishingiz kerak bo'lgan ma'lumotlarni kompaniyaning balansida topishingiz mumkin. Qarzni hisoblashda balans hisobvaraqlaridan qaysi birini kiritish to'g'risida qaror qabul qilishingiz kerak.
  • Kapital deganda aktsiyadorlar tomonidan qo'shilgan mablag'lar va kompaniyaning daromadlari tushuniladi. [3] X Tadqiqot manbasi Balansda kapitalning umumiy qiymati deb belgilangan rasm bo'lishi kerak.
  • Qarzni aniqlashda foizli, uzoq muddatli qarzlarni, masalan, qarzdorlik qarzlari va obligatsiyalarni qo'shing. Uzoq muddatli qarzning joriy miqdorini kiritishingizga ishonch hosil qiling. Siz buni balansning joriy majburiyatlari bo'limida topasiz. [4] X tadqiqot manbai
  • Kuzatuvchilar va hisoblangan majburiyatlar kabi tahlilchilar ko'pincha joriy majburiyatlarni qoldirib ketishadi. X Tadqiqot manbasi Ushbu mahsulotlar kompaniyani qanday qilib jalb qilish to'g'risida ozgina ma'lumot beradi. Buning sababi shundaki, ular uzoq muddatli majburiyatlarni aks ettirmaydi, faqat biznesning kundalik operatsiyalari. [6] X tadqiqot manbai
Asosiy hisoblar va tahlillarni bajarish
Balansda ko'rsatilmagan xarajatlarga e'tibor bering. Kompaniyalar ba'zan ma'lum xarajatlarni o'zlarining balanslarida qoldiradilar. Bu ularning qarz kapitali koeffitsientlarini yaxshiroq ko'rinishini ta'minlash uchun. [7]
  • Qarzni hisoblashda siz balansdan tashqari ba'zi majburiyatlarni kiritishingiz kerak. Operatsion ijarasi va to'lanmagan pensiyalar balansdan tashqari ikkita umumiy majburiyatdir. Ushbu xarajatlar ko'pincha qarzga o'z kapitalining nisbati miqdorini kiritish uchun etarlicha katta. [8] X tadqiqot manbai
  • Boshqa qarzlar qo'shma korxonalar yoki ilmiy-tadqiqot va ishlab chiqarish sherikliklaridan kelib chiqishi mumkin. Moliyaviy hisobotdagi yozuvlarni skanerlang va balansdan tashqari majburiyatlarni qidiring. Foizli qarzlar umumiy miqdorining 10% dan ortig'ini qo'shing.
Asosiy hisoblar va tahlillarni bajarish
Qarz-kapital nisbati hisoblang. Umumiy qarzni umumiy kapitalga bo'lish orqali ushbu nisbatni toping. [9] 1-bosqichda aniqlagan qismlardan boshlang va ularni ushbu formulaga kiriting: Qarzga bo'lgan kapitalga nisbati = Umumiy qarz ÷ Umumiy kapital. Natijada qarz-kapitalning nisbati.
  • Masalan, kompaniyada 300000 dollar miqdorida uzoq muddatli foizli qarzlar bor deylik. Kompaniya shuningdek, umumiy kapitali 1 000 000 dollarga teng. Ushbu kompaniyaning 0,3 (300,000 / 1,000,000) kapitalga nisbati bo'yicha qarzdorligi bo'ladi, ya'ni umumiy qarz umumiy kapitalning 30% ni tashkil etadi.
Asosiy hisoblar va tahlillarni bajarish
Firmaning kapital tuzilmasini asosiy baholang. Agar kompaniyaning qarzini kapitalning nisbati bo'yicha hisoblab chiqqandan so'ng, siz uning kapitali tuzilishi haqida tasavvurni ishlab chiqishni boshlashingiz mumkin. Esda tutish kerak bo'lgan ba'zi narsalar:
  • 0.3 va undan past nisbat ko'pgina tahlilchilar tomonidan sog'lom deb hisoblanadi. [10] X Tadqiqot manbasi So'nggi yillarda, boshqalar shunchaki juda kam kredit olish hattoki juda katta kaldıraç kabi yomon degan xulosaga kelishdi. Imkoniyatning ozligi konservativ boshqaruvni xavf ostiga qo'yishni xohlamasligi mumkin.
  • 1.0 nisbati shuni anglatadiki, kompaniya o'z loyihalarini qarz va kapitalni teng aralashgan holda moliyalashtiradi. [11] X tadqiqot manbai
  • 2,0 dan yuqori nisbat kompaniyaning operatsiyalarni moliyalashtirish uchun ko'p miqdorda qarz olishini anglatadi. Bu shuni anglatadiki, kreditorlar kompaniyada hissadorlar kabi ikki baravar ko'p pulga ega. [12] X tadqiqot manbai
  • Pastroq nisbatlar kompaniyaning qarzi kamroq bo'lishini anglatadi va bu xavfni kamaytiradi. [13] X tadqiqot manbai Qarzi kam bo'lgan kompaniya, shuningdek foiz stavkalari oshishi va kredit shartlarining o'zgarishiga kamroq moyil bo'ladi.
  • Ba'zi kompaniyalar xavfning oshishiga qaramay qarzni moliyalashtirishni tanlaydilar. Qarzni moliyalashtirish kompaniyaga mulk huquqini kengaytirmasdan kapitalga kirish imkoniyatini beradi. Ba'zan bu daromadning oshishiga olib kelishi mumkin. [14] X Tadqiqot manbasi Agar ko'p qarzga ega kompaniya foyda keltiradigan bo'lsa, oz miqdordagi mulk egalari katta pul ishlashlari mumkin.

Chuqurlikda tahlil qilish

Chuqurlikda tahlil qilish
Firma faoliyat yuritadigan sohani moliyalashtirish ehtiyojlarini hisobga oling. Yuqorida aytib o'tilganidek, o'z kapitaliga nisbatan yuqori qarz (2.00 dan yuqori) tashvishlidir. Bunday nisbat xavfli miqdordagi vositani taklif qilishi mumkin. Ammo ba'zi bir sanoat korxonalari uchun o'z kapitaliga nisbatan yuqori qarzdorlik o'rinli bo'ladi. [15]
  • Masalan, qurilish firmalarining loyihalarini moliyalashtirish uchun qurilish kreditlaridan foydalaniladi. Garchi bu qarzning kapitalga nisbati yuqori bo'lishiga olib keladigan bo'lsa-da, firma to'lovga qodir emas. Har bir qurilish loyihasining egalari asosan qarzni o'zi to'lash uchun to'laydilar.
  • Moliya kompaniyalari, shuningdek, past foiz stavkalari bo'yicha qarz olishlari va yuqori stavkalarda qarz berishlari sababli, kapital nisbati bo'yicha katta qarzga ega bo'lishi mumkin. Ishlab chiqarish kabi kapitalni ko'p talab qiladigan tarmoqlar yana bir misol bo'lishi mumkin. Ushbu kompaniyalar ko'pincha ishlab chiqarish uchun xom ashyo sotib olish uchun qarz olishadi. [16] X tadqiqot manbai
  • Kapital ko'p talab qilinmaydigan tarmoqlar kapitalning nisbati bo'yicha qarzdorlikka nisbatan pastroq bo'lishi mumkin. Bunga dasturiy ta'minot ta'minotchilari va professional xizmat ko'rsatuvchi firmalar misol bo'lishi mumkin.
  • Kompaniyaning qarz-kapitalga nisbati tegishli diapazonda yoki yo'qligini baholash uchun uni xuddi shu sohadagi boshqa kompaniyalar bilan taqqoslash va / yoki joriy qarzni o'tgan davrlarning kapitaliga nisbati bilan solishtirish maqsadga muvofiqdir.
Chuqurlikda tahlil qilish
Qarz-kapital nisbati g'azna fondining ta'sirini ko'rib chiqing. G'aznachilik aktsiyalarini sotib olish aktsiyadorlar kapitalining qoldig'ini kamaytiradi. Bu qarzning kapitalga nisbati darajasida oshishiga olib kelishi mumkin. [17]
  • G'aznachilik aktsiyalarini sotib olish aktsiyadorlarning kapitalini kamaytiradi va natijada qarz-kapitali koeffitsientini oshiradi. [18] X Tadqiqot manbasi Ammo, aksiyadorlarga umumiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Buning sababi, qolgan aktsiyadorlar sof daromadning katta qismini va dividendlarni qarz yukini oshirmasdan olishadi. [19] X tadqiqot manbai
  • G'aznachilik aktsiyalarini sotib olish orqali moliyaviy ta'sir kuchayadi. Shu bilan birga, operatsion kaldıraç (o'zgaruvchan xarajatlarga nisbati) o'zgarishsiz qolmoqda. Boshqacha aytganda, ishlab chiqarish tannarxi, narx va foyda ko'rsatkichlari ta'sir qilmaydi.
Chuqurlikda tahlil qilish
Qarzni to'lash bo'yicha xizmatlarni qoplash koeffitsientini hisoblashni ko'rib chiqing. Agar kompaniyaning o'z kapitaliga nisbati yuqori qarzga ega bo'lsa, ko'plab moliyaviy-moliyaviy tahlilchilar qarzlarni xizmat ko'rsatish qamrovi koeffitsientiga murojaat qilishadi. Bu kompaniyaning o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyati haqida qo'shimcha ma'lumot beradi. [20]
  • Qarzni to'lashni qoplash koeffitsienti kompaniyaning operatsion daromadlarini qarzlarni to'lash bo'yicha to'lovlarga ajratadi. Ushbu natija qanchalik katta bo'lsa, shuncha ko'p kompaniya qarzni to'lash uchun etarli daromadga ega bo'lishi mumkin. X tadqiqot manbai
  • 1.5 yoki undan yuqori nisbat ko'plab sohalarda yalang'och minimaldir. [22] X Tadqiqot manbasi Qarzni to'lash bo'yicha xizmat ko'rsatishning past darajasi, yuqori qarz va kapitalga nisbati har qanday investorni tashvishga solishi kerak.
  • Yuqori operatsion daromad hatto qarzga botgan kompaniyani o'z majburiyatlarini bajarishiga imkon berishi mumkin.
Qarz kapitalining nisbati farqining sabablari nimada?
Qarz kapitalining nisbati har qanday vaqtda kompaniyada jami qarz yoki kapital o'zgarganda o'zgaradi. Qarzni qarzga olish yoki to'lovlar bilan kamaytirish mumkin, bunda kapital o'z operatsiyalari, aktivlarni balans qiymatidan yuqori narxlarda sotish, qo'shimcha investitsiyalar yoki operatsion yo'qotishlar, moliyaviy yo'qotishlar, balans qiymatidan past aktivlarni sotish va to'lovlar hisobiga ko'paytirilishi mumkin. dividendlar.
Kompaniya nisbatlarini qanday taqqoslash mumkin? Kompaniyaning joriy yildagi ulushini o'tgan yil bilan taqqoslay olamanmi?
Ha, tahlil qilish odatda hukm chiqarish uchun taqqoslashni talab qiladi. Bir davrdan ikkinchisiga nisbatlarning o'zgarishi biron bir narsa kompaniyaga ataylab yoki beparvolik bilan ta'sir ko'rsatganligidan dalolat beradi. Yaxshi menejerlar nisbatlar o'zgarishi ta'sirining sababini tushunishga harakat qilishadi.
Agar majburiyatlar 1,590,867 AQSh dollari va sherikning kapitali 2,471,721 AQSh dollarini tashkil etsa, bu nimani anglatadi?
Bu degani qarzning kapitalga nisbati 0,6 ni tashkil qiladi, shuning uchun kompaniyaning kapital tarkibi sog'lom hisoblanadi.
Agar uchta kompaniyaning qarz kapitali koeffitsientini bilsam, qanday qilib eng yaxshi ijrochini aniqlayman?
Qarz kapitalining nisbati uning ko'rsatkichlarini emas, balki kompaniyaning kapital tuzilmasining holatini ham aniqlashi mumkin.
Kompaniyaning hozirgi nisbati 6 oy ichida 8,77 dan 11,91 gacha ko'tarildi. Bu kredit beruvchilar uchun ko'proq yoki kamroq xavf tug'diradimi va nega?
Bu kamroq talabga javob beradi. Joriy koeffitsientning o'sishi joriy aktivlarning joriy majburiyatlarga nisbatan o'sishini anglatadi. Bu kompaniyani o'zlarining takrorlanadigan qarzlarini qachon paydo bo'lganda ularga xizmat qilish uchun yaxshiroq holga keltiradi.
Kompaniya ko'proq tavakkal qilishini bilish uchun o'zgaruvchan davrni DE nisbati bilan davrga solishtirish mumkinmi?
Moliyaviy veb-saytida keltirilgan qarz-kapitalga nisbati ishlatilganda, ular qarzning qaysi shakllarini o'z ichiga olganligini ko'rib chiqish yaxshi bo'ladi. Ushbu veb-saytlar ko'pincha balansdan tashqari xarajatlarni istisno qiladilar. Ular ba'zan unchalik muhim bo'lmagan qisqa muddatli majburiyatlarni o'z ichiga oladi.
permanentrevolution-journal.org © 2020