Birlashgandan keyin xarajatlar asosini qanday sozlash kerak

Agar soliqqa tortiladigan hisobvarag'ingizda boshqa bir kompaniya tomonidan qo'shilishda sotib olingan kompaniyada aktsiyangiz bo'lsa, kapitalning o'sishi yoki yo'qotilishini hisoblash uchun xarajatlar asosini o'zgartirishingiz kerak. Birlashish masalasi faqat naqd pul, sotib oluvchi kompaniyaning aktsiyalari yoki aktsiyalar va naqd pullarning kombinatsiyasini o'z ichiga olishi mumkin. ). Birlashma tugagandan so'ng olingan mablag 'va aktsiyalar uchun dastlabki xarajatlar asosini hisoblashingiz kerak. Misol tariqasida, deylik, 2010 yil 1 yanvarda siz A kompaniyasining 200 dona aktsiyasini 25,49 dollarga sotib oldingiz. 2013 yil 1-yanvar kuni qo'shilish e'lon qilindi, unda A kompaniyasi B kompaniyasi tomonidan sotib olinadi va A kompaniyasining har bir aktsiyasining quyidagi uchta varianti mavjud: (i) naqd 50 AQSh dollari, (ii) B kompaniyasining 1,049 aktsiyalari. yoki (iii) 25 AQSh dollari miqdoridagi pul aralashmasi va B kompaniyasining 0.5245 aktsiyalari oldindan sotib olinishi kerak, bu esa naqd yoki aktsiyalarning bekor qilingan variantini tanlagan aksiyadorlar o'rniga bekor qilingan obunani sotib olishni anglatadi. Siz barcha naqd pullarni tanlaysiz, lekin 2013 yil 1-iyun kuni birlashuv tugaganida kassa optsiyasiga obuna bo'lganingiz sababli B kompaniyasining 98 ta aktsiyalari, 5297.18 AQSh dollari miqdoridagi naqd pul va 31,72 AQSh dollari miqdoridagi aktsiyalar "naqd pulga" beriladi .
Sarmoyangizning dastlabki xarajatlar asosini, shu jumladan to'langan komissiyalarni aniqlang. Yuqoridagi misolda siz A kompaniyasining 200 dona aktsiyasi uchun $ 5098 to'lab, har bir aksiya uchun $ 25.49 ga to'ladingiz. Aytaylik, siz ushbu tranzaktsiya uchun 10 AQSh dollar miqdorida komissiya to'ladingiz. Shu sababli sizning asl xarajat asosingiz 5108 dollarni tashkil etadi. A kompaniyasining 200 ta aktsiyalariga bo'lingan holda, sizning har bir aktsiya uchun narxingiz $ 25,54 ni tashkil etadi. [1]
Sizga naqd pul evaziga to'lovni amalga oshirish uchun yangi chiqarilgan B kompaniyasining qancha fraktsion aktsiyalari sotilganligini bilib oling, bu siz olish huquqiga ega bo'lgan fraktsion aktsiyalarni sotish natijasida kelib chiqadi, ammo ular faqat to'liq aktsiyalar chiqarilganligi sababli sotilgan. korporativ harakat. Ushbu ma'lumotni o'zingizning kompaniyangiz aktsiyasida bo'lgan hisob bitimidagi operatsiya yoki birlashish shartlariga qarab o'zingizning brokeringizdan oling. Bizning misolimizda, B kompaniyasining 0,7049 aktsiyasi 45 dollar / aktsiya narxida sotilgan deylik, bu sizga kasr ulush o'rniga 31,72 AQSh dollari miqdorida naqd pul beradi.
Qabul qilingan aktsiyalarning umumiy sonini aniqlash uchun oldingi bosqichdagi kasr ulushini butun aktsiyalar soniga qo'shing. Bizning misolimizda, B kompaniyasining 98.7049 aktsiyasini olish uchun B kompaniyasining 98 butun aktsiyalariga 0.7049 kasr ulushini qo'shamiz.
Qabul qilingan kompaniya aktsiyalarining umumiy sonini birlashtirish shartlariga muvofiq ayirboshlash koeffitsientidan foydalangan holda, siz sotib olgan aktsiyadorlik kompaniyasining aktsiyalariga teng aktsiyalarga aylantiring. Bizning misolimizda "A" kompaniyasining bitta aktsiyasiga "B" kompaniyasining 1,049 aktsiyasi huquqi berilgan edi, shuning uchun 98.7049 ni "1.049" ga bo'lish "A" kompaniyasining 94,094 aktsiyasiga tengdir.
Birlashmaning aktsiyadorlik qismiga sarflanadigan xarajatlar asosini olish uchun oldingi bosqichdagi natijani aktsiyalar uchun boshlang'ich tannarxingiz asosida ko'paytiring. Oldingi bosqichda natijani o'zingiz sotib olgan kompaniyaning dastlabki sotib olingan aktsiyalarining umumiy sonidan ajrating, keyin birlashuvning pul qismi uchun xarajat asosini olish uchun aktsiyalar uchun asl qiymat bazasiga ko'paytiring. [2]
  • Bizning misolimizda 94.094 miqdorini 25.54 dollarga ko'paytirish 2403.16 AQSh dollarini hosil qiladi, bu aktsiya ulushining tuzatilgan qiymati hisoblanadi. Siz dastlab sotib olgan A kompaniyasining 200 ta aktsiyasidan 94.094 sonini olib, 105.906 ni olasiz, keyin 25.54 dollarga ko'paytirsangiz, 2704.84 AQSh dollari hosil bo'ladi, bu pul qismi uchun tuzatilgan xarajatlar asosidir.
Tuzatilgan qiymat bazasini aktsiyalarning butun qismiga va ulushning ulush qismiga, har bir qismdagi aktsiyalar soniga mutanosib ravishda taqsimlang. Bizning misolimiz uchun B kompaniyasining 98,7049 dona aktsiyalarining umumiy qiymat bazasi oldingi bosqichda 2403,16 dollarni tashkil qildi.
  • Shunday qilib, B kompaniyasining 98 ta aktsiyalarining qiymat bazasi 2403,16 dollarni tashkil etadi (98 / 98.7049) = 2386 AQSh dollari, B kompaniyasining 0,7049 aktsiyasining qiymati esa $ 2403.16 * (0.7049 / 98.7049) = 17.16 dollarni tashkil etadi, bu $ 31.72 uchun xarajat asosidir. olingan fraktsion aktsiyalar o'rniga naqd pul.
Soliq solinadigan daromad va zararlarni barcha pul tushumlari uchun xarajatlar bazasini qo'shib aniqlang va natijani umumiy pul tushumidan chegirib tashlang. Bizning misolimizda biz $ 2704,84 (naqd pul uchun tuzatilgan qiymat bazasi) + 17,16 $ (sotilgan fraktsiyalarning qiymat bazasi) = 2722 dollarni qo'shamiz. Jami pul tushumlari $ 5297,18 (qabul qilingan naqd pul) + 31,72 $ (olingan fraktsiyalar o'rniga naqd pul bilan) = 5328.90 $. Bizning kapital daromadimiz - $ 5328.90 - $ 2722 = $ 2606.90. Xarid qilish muddati - 2010 yil 1-yanvar va sotish muddati - 2013-yil 1-iyun, bu bizni bir yildan oshiq aktivlar bo'yicha uzoq muddatli kapital daromadlarini hisobga olishga moslashtiradi.
  • Iltimos, diqqat qiling: agar siz A kompaniyasining aktsiyalariga dastlabki sarmoyangizni turli vaqtlarda, qo'shilish vaqtiga nisbatan uzoq muddatli (bir yildan ortiq) va qisqa muddatli (bir yil yoki undan kam) o'z ichiga olgan davrda olgan bo'lsangiz. yakunlandi, uzoq muddatli va qisqa muddatli qismlarga sizning dastlabki xarajatlaringiz bo'yicha foizlar miqdorini hisoblang va ushbu foizlarni soliq deklaratsiyalari to'g'risida hisobot berish uchun uzoq va qisqa muddatli qismlarga ajratish uchun qo'llang. Masalan, agar A kompaniyasining 150 aktsiyalari birlashuvni to'lashdan bir yil oldin ko'proq sotib olgan bo'lsa, va 50 ta aktsiya birlashuvni to'lashdan bir yil oldin umumiy summasi 5108 AQSh dollariga sotib olingan bo'lsa, unda sizning xarajatlaringizning 75 foizi uzoqdir. muddatli va 25% qisqa muddatli. Xuddi shu foizlar sizning daromadlaringiz va daromadlaringizga nisbatan qo'llaniladi. Shunday qilib, yuqorida hisoblab chiqilgan 2606.90 dollarlik kapital daromadining 75% yoki 1955.18 AQSh dollari uzoq muddatli daromad bo'ladi, 25% yoki 651.72 dollar esa qisqa muddatli daromad bo'ladi.
Kelgusi ma'lumot uchun olingan aktsiyalarning tuzatilgan qiymat bazasini saqlab qo'ying. Siz har doim ushbu aktsiyalarni sotganingizda sizga ma'lumot kerak bo'ladi. Bizning misolimiz uchun, B kompaniyasining 98 ta aktsiyasining qiymat bazasi 2386 dollarni yoki B kompaniyasining har bir aktsiyasi uchun 24,35 dollarni tashkil etadi. Esda tutingki, ushbu kompaniyani birlashtirishdan oldin kompaniyaning aktsiyalarini sotib olganingiz 2010 yil 1 yanvardan iborat. B zaxirasi, 2013 yil 1 yanvar, qo'shilish e'lon qilinganida yoki 2013 yil 1 iyunda, qo'shilish tugaganida. B kompaniyangizning aktsiyalari sotilganda, kelajakda ushbu ma'lumotlarni saqlab qo'ying.
Iltimos, A.ning har bir aktsiyasi uchun 1,049 B aktsiyalarini tushuntiring. Bu variant faqat aktsiyalarni olish uchun berilgan. Haqiqiy nisbat 98.7049 ni 200 = .49352 ga bo'lingan ko'rinadi
B ning 1.049 aktsiyalari A aktsiyasining 1 qiymatiga teng qiymatga ega. Siz ushbu nisbatdan 98.7049 B ulushini A aktsiyalarining ekvivalent soniga aylantirish uchun foydalanishingiz kerak. A ning 200 ta aktsiyasi B ning 98.7049 aktsiyasiga teng emas. olingan pul qismi.
Birlashishda olgan ochiq aktsiyadorlik jamiyatining aktsiyalari qiymatini qanday aniqlash mumkin?
Boshlang'ich qiymat bazasi aktsiyalarni sotib olgan paytdagi narx bo'ladi. Shunday qilib, agar siz har bir aktsiyaning narxi 10 dollarga teng bo'lgan o'nta aktsiyangiz bo'lsa, sizning xarajat asosingiz 100 dollarni tashkil etadi. Agar siz 10 ta aksiyani har bir aktsiyani 11 dollarga sotsangiz, daromadingiz 10 dollarni tashkil etadi. O'rtacha qiymat bazasi aktsiyalar qiymatining o'rtacha qiymati hisoblanadi. Aksariyat brokerlik firmalari siz uchun xarajatlar asosini aniqlaydilar, shuning uchun tafsilotlarni topishingiz shart emas. Aktsiyalarni sotishda siz odatda "Birinchidan, birinchidan tashqarida" (FIFO) yoki o'ziga xos identifikatsiyalashgan "SpecID" variantiga egasiz, ikkinchisi sizga qaysi aktsiyalarni sotishni tanlashingizga imkon beradi (kimdir uchun ko'tarilgan aktsiyalarni sotish). eng kam soliq oqibati kelib chiqadi).
Menda boshqa aktsiyalar bilan birlashtirilgan aktsiyalarning narx asoslari bor. Mening aktsiyalarim so'ndi. Menda hozir yangi zaxiram bor. Agar men yangi aktsiyani sotsam, asl narxim asosida foydalanamanmi?
Siz hozir yangi kompaniyada qatnashayotgan aktsiyalar sonining ACB (tuzatilgan narxlar bazasi) qo'shilishidan foydalanishingiz kerak edi. Siz o'zingizning dallolingizdan aktsiyalar uchun yangi tuzilgan narxingizni ta'minlashingizni so'rashingiz mumkin.
AQShda joylashgan PraxAir kompaniyasi yaqinda Germaniyada joylashgan Linde kompaniyasi bilan birlashdi. Yangi birlashtirilgan kompaniya Irlandiyada joylashgan bo'ladi. Bu kompaniyaning kapital o'sishiga qanday ta'sir qiladi?
Birlashma soliqlarni investorlarga nisbatan neytral holga keltiradigan barcha mezonlarga javob bera olmadi, chunki to'g'ri eslasam, xorijiy mulk ulushi juda katta. Shunday qilib, siz barcha Praxair aktsiyalaringizni sotganingiz kabi daromadni anglashingiz (va soliq to'lashingiz) kerak. Keyin Linde asosi Linde aktsiyalarining chiqarilish paytidagi qiymati hisoblanadi. Mening holda, Praxair aktsiyalari dastlab Union Carbide sotib olishdan oldin, DOW akvizitsiyasidan oldin, Praxair spinoff, er-xotin bo'linishidan oldin edi, shuning uchun daromad Praxair narxining juda katta foizini va undan keyingi yirik soliq hisob-kitobini tashkil etdi. Men Linde yoki Praxair veb-saytida buning sababini tushuntirgan hujjatni topdim.
Agar o'tkazish nisbati birdan kam bo'lsa, ko'payish bo'linishni almashtiradimi?
Birlashtirilganidan keyin xarajatlar asosini qanday aniqlash mumkin?
Men Time Warner / ATandT birlashmasidan olgan naqd pulim bo'yicha daromadni to'lashim kerakmi?
O'zingizning xarajatlaringiz asosida har qanday komissiya va to'lovlarni qo'shishni unutmang, va tushumingizdan har qanday komissiya va to'lovlarni ajratib oling.
Kompaniyaning Investorlar bilan aloqalar veb-saytiga o'ting, har qanday xarajatlarga asoslangan yoki qo'shilish to'g'risidagi ma'lumotlarni qidirib toping.
Iloji bo'lsa, daromad solig'ini minimallashtirish uchun, xususan, sarmoyangiz bir yildan kamroq vaqt davomida ushlab turilgan bo'lsa, birlashtirish masalalarida barcha aktsionerlik tanlovini tanlang. Qisqa muddatli kapitaldan olinadigan soliq juda yuqori bo'lishi mumkin. [3]
Brokerlik to'lovlariga e'tibor bering. Ba'zi bir brokerlik kompaniyalari sizni korporativ qayta tashkil etishda, masalan, qo'shilishda ixtiyoriy ravishda saylovlar o'tkazishingizni talab qilishi mumkin. Agar shunday bo'lsa, siz hech qanday saylov o'tkazmaslik va odatiy variantni qabul qilish yaxshiroqdir. [4]
Naqd pul qo'shilishidan keyin kapitalning o'sishi va yo'qotishlarni hisoblash juda oson: olingan harajatlardan (har qanday komissiya yoki to'lovlarni hisobga olmaganda) asl narxini (shu jumladan har qanday to'lovlarni) olib tashlang. Agar natija ijobiy bo'lsa, sizda daromad bor; salbiy bo'lsa, yo'qotish.
permanentrevolution-journal.org © 2020