Salbiy niyatni qanday hisobga olish kerak

Gudvill - bu kompaniyaning nomoddiy qiymatini ifodalovchi buxgalteriya tushunchasi. Yaxshi niyat odatda qo'shilish va sotib olish natijasida yuzaga keladi. Bir firma boshqasini sotib olganda, sotib olish narxi sotib olingan firmaning aktivlarining umumiy bozor qiymatidan yuqori bo'lishi mumkin. Bu bo'shliq balans balansini to'g'ri tuzish uchun "nomuvofiq", noma'lum, nomoddiy aktiv sifatida hisobga olinadi. "Salbiy niyat" firma arzon narxda sotib olinganda yuzaga kelishi mumkin; ya’ni u adolatli bozor qiymatidan kamroq narxda sotib olinadi. [1] Salbiy niyatlarni qanday hisobga olishni bilish sotib olishlarni hisobga olishning muhim qismidir.

Adolatli qiymatni aniqlash

Adolatli qiymatni aniqlash
Adolatli qiymat qanday topilganligini tushuning. Adolatli qiymat aktivni sotishdan olinishi mumkin bo'lgan narxni yoki ochiq bozorda bugungi kunda majburiyatni topshirish uchun to'langan summani anglatadi. Aslini olganda, adolatli qiymat, agar siz uni sotgan bo'lsangiz, qancha pul olishingiz mumkinligini anglatadi. Bu uni amortizatsiya va boshqa hisob-kitoblarga asoslangan kitob qiymatidan ajratib turadi. Adolatli qiymatni aktivlarni bozorda mavjud bo'lgan o'xshash aktivlar bilan taqqoslash orqali hisoblash mumkin.
  • Adolatli qiymatni aniqlash to'g'risida ko'proq ma'lumot olish uchun aktivlarning bozor qiymatini qanday hisoblash kerakligini ko'rib chiqing.
Adolatli qiymatni aniqlash
Sof aylanma aktivlarning adolatli qiymatini hisoblang. Sof joriy aktivlar barcha joriy aktivlar (pul mablag'lari, inventarizatsiya va debitorlik qarzlari kabi) barcha joriy majburiyatlarni (qisqa muddatli qarzlarni) hisobga olmaganda qiymatini anglatadi. Bu, shuningdek, aylanma mablag'lar deb ataladi. [2] Ushbu aktivlarni baholash uchun yuqorida bayon qilingan adolatli qiymat tamoyilidan foydalaning.
  • Tovar-moddiy zaxiralarning haqqoniy qiymati kitob qiymatidan ko'p yoki kamroq bo'lishi mumkin. Bu mahsulotni kiritish narxidan tortib tovar-moddiy boyliklarning aylanish tezligiga qadar ko'plab omillarga bog'liq. Tovar-moddiy zaxiralarning past bahosi savdoni sotib olishda keng tarqalgan.
Adolatli qiymatni aniqlash
Sof asosiy vositalarning adolatli qiymatini toping. Sof asosiy vositalar kompaniyaning asosiy vositalarining (ishlab chiqarish uskunalari, binolar, er) yig'ilgan amortizatsiya va uzoq muddatli majburiyatlarini (asosiy vositalar bo'yicha kreditlar) minus sifatida hisoblanadi. Bunga asosiy vositalarning har qanday yaxshilanishi ham kiradi. [3] Shunga qaramay, bozorda taxminiy taqqoslanadigan asosiy vositalar yordamida adolatli qiymatni hisoblash mumkin.
Adolatli qiymatni aniqlash
Aniqlanadigan nomoddiy aktivlarning taxminiy adolatli qiymati. Moddiy aktivlardan tashqari, sotib olish jarayonida ba'zi nomoddiy aktivlar aniqlanadi va baholanadi. Bular shartnomaviy yoki huquqiy xususiyatga ega bo'lgan narsalar, masalan, patentlar yoki mijozlar bilan munosabatlar, shuningdek, adolatli qiymat tamoyillaridan foydalangan holda baholanadi. Moddiy aktivlarga qaraganda, bularni baholash ancha qiyin. Ushbu aktivlarni baholash tajribali buxgalterlar va baholash bo'yicha mutaxassislarga qoldiriladi. Ushbu nomoddiy aktivlarga quyidagilar kiradi:
  • Noyob texnologiyalar
  • Tovar nomlari
  • Litsenziyalar
  • Ishchi kuchi qobiliyati
  • Xaridor yoki raqobatchilar bilan kelishuvlar
  • Foydalanish huquqlari (masalan, EM spektri huquqlari)

Salbiy niyatni hisoblash

Salbiy niyatni hisoblash
Yaxshi niyat qanday hisoblanganligini biling. Gudvill - bu shunchaki kompaniyaning sotib olish narxi va uning aktivlarining, ham moddiy, ham nomoddiy qiymatlari o'rtasidagi farq. Agar sotib olish narxi aktiv qiymatidan yuqori bo'lsa, ijobiy niyat mavjud; pastroq bo'lganda, salbiy niyat mavjud. Salbiy xayrixoh kompaniya uchun "chegirma" ni anglatadi.
Salbiy niyatni hisoblash
Sof moddiy aktivlarni yig'ish. Kompaniyaning barcha moddiy aktivlari, shu jumladan joriy va asosiy vositalarning sof adolatli qiymatini qo'shing. Shuni esda tutingki, mavjud majburiyatlar ushbu qiymatdan olib tashlanishi kerak.
  • Masalan, kompaniyaning sof joriy aktivlari 5 million dollarga va sof asosiy aktivlari 10 million dollarga teng deb tasavvur qiling. Jami 15 million dollar olish uchun ushbu ikkisini qo'shing.
Salbiy niyatni hisoblash
Aniqlanadigan nomoddiy aktivlarni qo'shing. Xarid qilish jarayonida aniqlangan har qanday nomoddiy aktivlarning adolatli qiymatini jamlash. Bularga har qanday patentlar, litsenziyalar va bitimlar qiymati, shuningdek kompaniyaning brend nomining qabul qilingan qiymati kiradi. Kompaniya aktivlarining umumiy qiymatini olish uchun ushbu qiymatni aniq moddiy aktivlarga qo'shing.
  • Masalan, xuddi shu kompaniyaning nomoddiy aktivlarining baholangan qiymati 20 million dollarga, shu jumladan 6 million dollarlik patent va 14 million dollarlik tovar nomiga to'g'ri keladigan bo'lsa, ushbu ko'rsatkichni 35 million dollar (15 million dollar + 20 million) olish uchun moddiy aktivlarning umumiy qiymatiga qo'shing. aktivlarning umumiy qiymatida.
Salbiy niyatni hisoblash
Xarid narxidan aktivning umumiy qiymatini olib tashlang. So'nggi bosqichda topilgan kompaniya aktivlarining umumiy qiymatini oling va uni kompaniyaning sotib olish narxidan olib tashlang. Agar sotib olish qiymati aktiv qiymatidan pastroq bo'lsa, natija salbiy gudvil bo'ladi.
  • Agar o'sha kompaniyani sotib olish narxi 30 million dollarni tashkil qilsa, kompaniyaning aktivlari qiymatini 35 million dollar miqdorida chiqarib oling, shu raqamdan yaxshi niyat oling. Shunday qilib, bu holda salbiy gudvil 30 million - 35 million dollar yoki -5 million dollar.
  • Gudvil salbiy bo'lgan taqdirda ham, u balansda shunchaki "yaxshi niyat" sifatida qayd etiladi. Bu salbiy raqam sifatida berilgan.

Buxgalteriya yozuvlarini yuritish

Buxgalteriya yozuvlarini yuritish
Sotib olingan taqsimot aktivlarining adolatli qiymatini salbiy gudvil qiymatiga solishtiring. Taqsimlash aktivlari keng doirada xaridor sotib olishda olgan uzoq muddatli aktivlar sifatida belgilanadi. Bularga asosiy vositalar, uskunalar, nomoddiy aktivlar va boshqa uzoq muddatli va pul bo'lmagan aktivlar kiradi. Ushbu aktivlarning adolatli bozor qiymatlarini jamlang va ularni hisoblangan salbiy gudvil qiymatiga taqqoslang. Salbiy gudvil, ajratilgan aktiv qiymatidan ko'proq yoki unga teng bo'ladimi, salbiy gudvil sotib oluvchining kitobida qanday hisobga olinishini aniqlaydi. [4]
Buxgalteriya yozuvlarini yuritish
Ajratish aktivlari qiymatining pasayishini yozing. Agar salbiy gudvil qiymati ajratilgan aktivlarning qiymatiga teng yoki undan kam bo'lsa, ajratilgan aktiv qiymati salbiy gudvilning to'liq miqdoriga kamaytiriladi. Bitim, sotib olingan sof aktivlar qiymati uchun olingan aktivlarning adolatli qiymatiga va salbiy gudvil qiymatiga, kompaniyani sotib olish xarajatlari uchun to'langan umumiy kreditning ssudasiga va boshlang'ich salbiy gudvil uchun kredit sifatida qayd etiladi. manfiy niyatning qiymati. So'ngra, salbiy gudvilning to'liq miqdori uchun boshlang'ich salbiy gudvilni debitlash va taqsimot aktivlarini (yoki asosiy vositalar, jihozlar va nomoddiy aktivlar) bir xil qiymatga kreditlash orqali ajratish aktivlarini moslashtirish uchun yozuv kiritiladi.
  • Masalan, sof aktivlari 20 million dollarga baholanadigan kompaniya 15 million dollarga sotib olingan deb tasavvur qiling. Salbiy niyat bu erda 5 million dollarni tashkil qiladi. Ajratish aktivlarining qiymati 6 million dollarga baholanmoqda. Birinchidan, 20 million dollarga sotib olingan sof aktivlarning debet adolatli qiymati, 15 million dollarga to'langan ssudalar va 5 million dollarlik boshlang'ich salbiy gudvil. Keyin boshlang'ich salbiy gudvilni 5 million dollarga va asosiy vositalar, uskunalar va nomoddiy aktivlarni 5 million dollarga qarzga oling.
  • Buning natijasi shundaki, xaridorning balansida yoki daromadlari to'g'risida hisobotda hech qanday salbiy gudvil tan olinmaydi. X tadqiqot manbai
Buxgalteriya yozuvlarini yuritish
Salbiy niyatning qoldig'ini hisoblang. Agar salbiy gudvilning qiymati taqsimlash aktivlari qiymatidan katta bo'lsa, xaridor taqsimlash aktivlari qiymatini nolga kamaytirishi kerak va keyin qoldiq salbiy gudvilning qiymatini tan olishi kerak. Ushbu vaziyat uchun buxgalteriya yozuvlari birinchi holatda yozilganlarga o'xshashdir, bitta istisnosiz. Salbiy gudvilning boshlang'ich qiymati hali ham uning to'liq qiymati bilan kamayadi, ammo asosiy vositalar, moddiy vositalar va nomoddiy aktivlar hisobi uning to'liq qiymati bilan kamayadi, bunda qolgan qoldiq salbiy gudvilga o'tkaziladi (favqulodda foyda). [6]
  • Tasavvur qiling, oldingi misolda taqsimot aktivlarining qiymati 4 million dollarga teng edi. Siz birinchi yozuvlar to'plamini (sotib olingan sof aktivlar, boshlang'ich salbiy gudvil va to'langan to'lov) shu tarzda amalga oshirgan bo'lar edingiz, ammo ikkinchisida siz boshlang'ich ob'ekti 5 million dollarga, kredit zavodi, mulk, asbob-uskunalar va nomoddiy aktivlarni qarzga olasiz. 4 million dollarga va ushbu farq uchun kredit qoldig'i salbiy gudvil (favqulodda foyda), 1 million dollar.
Buxgalteriya yozuvlarini yuritish
Qolgan salbiy niyatlarni tan oling. Agar taqsimlash aktivlari bo'lmasa, siz barcha salbiy niyatlarni favqulodda daromad sifatida qayd qilishingiz kerak. Bunday holda, dastlabki gudvil miqdorini ajratishning hojati yo'q. Bu holda yoki qoldiq salbiy gudvil holati uchun favqulodda daromad xaridorning daromadlari to'g'risidagi hisobotda alohida qism sifatida ko'rsatilishi kerak. Favqulodda foyda sof daromadning o'sishi sifatida qayd etilishi kerak. [7]

Bargain sotib olish bilan ishlash

Bargain sotib olish bilan ishlash
Savdoni sotib olish to'g'risida ogohlantirish belgilarini qidiring. Salbiy yaxshi niyat bilan olib boriladigan har qanday operatsiyaning natijasi uchun sabab bo'lishi kerak. Ya'ni, kompaniyalar qiyin kunlarga tushib qolmasa, chegirma uchun sotilmaydi. Agar sizning yaxshi niyat uchun hisob-kitoblaringiz sizga salbiy raqamni bersa, bu shunday bo'ladimi yoki yo'qmi, ishonch hosil qiling. Agar yo'q bo'lsa, sizning adolatli qiymatingizni baholash juda yuqori bo'lishi mumkin. Umuman olganda, chegirma uchun sotilgan kompaniyalar quyidagi belgilarning bir yoki bir nechtasini ko'rsatadi:
  • Yaqinda moliyaviy qiyinchiliklar
  • Potentsial xaridorlarning etishmasligi
  • Ish tezda sotildi
  • Sotuvchi sotishga majbur bo'ldi
  • Ma'lumotsiz sotuvchi (bozor tendentsiyalari, o'sish loyihalari va boshqalar haqida)
Bargain sotib olish bilan ishlash
Salbiy yaxshi niyat bo'lishi mumkinligini aniqlang. Agar siz sotiladigan kompaniyani baholayotgan bo'lsangiz, sotuvchidan kompaniyani chegirma bilan sotilishini kutishlarini so'rang. Kompaniyaning chegirma bilan sotilishi mumkinligini bilgan holda, boshqa bozor qarorlarini qabul qilishi mumkin, masalan bozorning adolatli qiymatini aniqlashning ba'zi jihatlari, baholash jarayonida ancha osonlashadi. Shunga qaramay, kompaniyani shu tarzda sotilayotganining sabablari borligiga ishonch hosil qiling. [8]
Bargain sotib olish bilan ishlash
Barcha tomonlar bilan muloqot qiling. Agar siz salbiy niyat niyatida ekanligingizni aniqlasangiz, darhol xaridorga ham, sotuvchiga ham xabar bering. Bundan tashqari, baholash muammosiz ishlashi uchun bitimda ishlaydigan boshqa baholovchilar yoki auditorlar bilan bog'lanishingiz kerak.
Bargain sotib olish bilan ishlash
Daromad nisbatlaridagi farqlarni baholang. Hisoblangan ichki daromadlilik darajasi (IRR) va kapitalning o'rtacha hisoblangan qiymati (WACC) ko'pincha savdoda sotib olishda noto'g'ri taqsimlangan. Buning aksariyati IRR sotib olish narxidan foydalangan holda hisoblab chiqilganligi bilan bog'liq, WACC esa bunday emas. Ushbu farqlar kompaniya va uning aktivlarini har xil baholashga olib kelishi mumkin. Ushbu stavkalar nima uchun bir-biridan farq qilishini aniqlang va nima uchun bunday bo'lganligini asoslay olmasligingizni baholang. Ba'zi hollarda kompaniyani alohida baholash zarur bo'lishi mumkin.
Agar kapitallashtirish usulidan foydalangan holda yaxshi niyatni baholash manfiy ko'rsatkichni bersa, qanday xulosa bo'ladi?
Bitta ehtimollik shundaki, siz savdoni oldingiz (narx aktivning (bozorning) adolatli bozor qiymatidan past). Boshqa narsa shundaki, siz aktivlarni qanday baholaganingizni qayta ko'rib chiqishingiz kerak.
Agar menda yaxshi niyat bo'lsa, ishchi kuchiga qanday munosabatda bo'lishim kerak?
AQShda xayrixohlik muomalasi moliyaviy buxgalteriya standartlari hisobotlari (SFAS) 141 va 142 ostida yoritilgan. Ushbu hisobotlar Moliyaviy buxgalteriya standartlari kengashi (FASB) tomonidan berilgan.
permanentrevolution-journal.org © 2020